Ayrıntılı Olarak Kurumsal Finansmanın Kapsamı ve Türleri

Herhangi bir işletme için en önemli görevlerden biri, finansmanını yönetmektir. İster küçük ister büyük ölçekli işletmeler olsun, hepsi sık sık fonlarını nasıl kullanacakları, daha fazla sermaye ödünç alıp almamaları, hangi projelere yatırım yapmaya değecekleri ve harcamaları nerede kısmaları gerektiği ile ilgili sorunlarla karşı karşıyadır. Bir firmanın sermayesiyle ilgili bu tür konular, kurumsal finansman kapsamına girer. Kulağa ne kadar zor gelse de – teknik kurumsal jargon kullanımı sayesinde – kurumsal finans, roket bilimi değildir.

Popüler MBA Kurslarımızı Keşfedin

Kurumsal Finansman Nedir?

Basit bir ifadeyle, kurumsal finansman, firmalar veya şirketler veya şirketler tarafından işlerini genişletmek için üstlenilen finansal kararları veya stratejileri ifade eder. İşletmelerin finansal kararlarını nasıl aldıklarını, hangi faktörleri göz önünde bulundurduklarını, hangi stratejileri benimsediklerini ve diğer ilgili ilkeleri inceler.

Birçok ülkede, kurumsal finansmanın tanımı, az ya da çok, mevcut sermayenin optimum kullanımına ve yeni sermaye artırmaya odaklanan bir firmanın sermaye işlemleriyle sınırlıdır. Ancak ABD'de kurumsal finansmanın tanımı daha geniş anlamda anlaşılmaktadır. Bir işletmenin finansal işlemlerinin yanı sıra, firmaların sermaye tahsisi, nakit akışı yönetimi, firma varlıklarının yatırımı için kullandıkları çeşitli strateji ve teknikleri de içerir. Böylece, kurumsal finansman çalışmaları:

• Finans planlaması ve yönetimi
• Fonların yönetimi
• Fonların toplanması ve tahsisi
• Yatırım

Kurumsal finanstaki en kritik kavramlardan biri varlıkların değerini anlamaktır. İşletmelerin belirli bir nesnenin değerini doğru bir şekilde değerlendirmesi çok önemlidir. Ancak o zaman şirketler için akıllıca kararlar vermek mümkündür. Nesnelerin değerini anlamak son derece önemlidir çünkü hiçbir işletme değerinden daha fazla bir şeye yatırım yapmamalıdır. Örneğin, yeterli getiri sağlama potansiyeli olmayan bir ticari faaliyete veya ürüne sermayenizi yatırmak istemezsiniz. Kurumsal finansmanda nesnelerin değerinin değerlendirilmesine varlık değerlemesi denir.

Kurumsal Finansman Kapsamı

Kurumsal finansmanın en önemli rolü, işletmelerin finansal ihtiyaçlarını karşılamak ve finansal sorunları çözmektir. Kurumsal finans konusunda sağlam bilgi birikiminin her işletme için son derece önemli olmasının nedeni budur:

• İşletmenizin finansal gereksinimlerini anlamak: -

  Kurumsal finansmanın en alakalı alanlarından biri, bir işletmenin finansal ihtiyaçlarını incelemektir. Şirketlerin finansal durumlarını ve sermayelerini nasıl artırabileceklerini bilmeleri çok önemlidir. Kurumsal finansman, firmaların borç veya öz sermaye şeklinde fon toplamaları gerekip gerekmediğine karar vermelerine yardımcı olur. Sermaye artırma stratejileri oluşturmaya yardımcı olan birçok karşılaştırmalı pazar araştırması ve derinlemesine analiz içerir.

• Yatırım faaliyetleri:-

  Kurumsal finans bilgisi, iş yatırım stratejilerini planlamak için de gereklidir. Bir firmanın önceki yatırım modellerini ve zaman içinde elde edilen getirileri değerlendirmesi gerekir. Riski düşük tutmak için firmanın sermayesinin daha büyük kısmını nereye yatırması gerektiğini tahmin etmelerine yardımcı olur. Uygun varlık sınıflarını, uygulanabilir gelir modelini nasıl seçeceğinizi, bir varlığın kârını nasıl tahmin edeceğinizi, gerçek değerini nasıl öğreneceğinizi ve diğer birkaç faktörü nasıl göz önünde bulunduracağınızı bilmelisiniz.

• Kaynakların optimum kullanımı: -

  Bir şirketin kaynaklarının kaynaklarının hem fazla hem de yetersiz kullanılması zarara neden olabilir. Kurumsal finansman, firmaların çeşitli kaynaklara ne kadar para yatırmaları gerektiğine karar vermelerine yardımcı olur. Örneğin, bir şirket çalışanlarına ne kadar ödemeli, hammaddeye ne kadar harcamalı vb.

• Karar vermede yardımcı olur: -

  Yeni bir projeye veya bir sektöre başlamak gibi bir işte alınan önemli kararların çoğu, firmanın mali durumu tarafından yönlendirilir. Kurumsal finansman, yeni bir girişimde ihtiyaç duyulan sermaye miktarını belirleyerek karar verme sürecine yardımcı olur. Kurumsal finansman ayrıca firmaların işlerini genişletmeleri veya çeşitlendirmeleri gerektiğine karar vermelerine yardımcı olur. Sadece firma finansal olarak sağlamsa mümkündür.

• Koşullu durumları yönetmek: -

  Son iki yılda idrak ettiğimiz bir şey varsa, o da hayatın tahmin edilemez olduğudur. Piyasadaki beklenmedik durumlar her an ortaya çıkabilir. Kurumsal sektörü kesintiye uğratan önemli beklenmedik durum örneklerinden biri, firmaların kayıplarla yüzleşmek zorunda kaldığı ve çalışanlarının maaşlarını azalttığı pandemidir. Bu nedenle, kurumsal finansmanın önemli bir yönü, iş sektöründeki öngörülemeyen durumlar ve riskler için finansmanınızı yönetmeyi içerir.

• Paydaşlar için faydalıdır: -

  Kurumsal finansmanın en önemli amaçlarından biri paydaşların çıkarlarını korumaktır. Hissedarlar, temettü elde etmek ve getirilerini artırmak için hisselere yatırım yaparlar. Kurumsal finansman, şirket yönetiminin akıllı finansal kararlarını kolaylaştırır ve hissedarlar için yüksek kâr sağlar. Bu da kurumsal varlığı güvenilir kılar ve böylece daha fazla insanı şirkete yatırım yapmaya teşvik eder.

Kurumsal Finansman Türleri

Kurumsal finansman büyük ölçüde iki şekilde yapılır - ya firma ortakları/sahipleri/destek verenler kendi paralarını yatırırlar ya da dışarıdan borç alırlar.

Farklı öz sermaye ve borç kurumsal finansman türlerini görelim.

• Sermaye Finansmanı:-

  Yatırımcıların paralarını yatırdıkları ve şirkette belirli bir mülkiyet yüzdesi aldıkları buna mülkiyet finansmanı da denir. Aşağıdakiler, öz sermaye finansmanının farklı yöntemleridir. Şirket, sermaye finansmanında yatırımcılarına parayı geri ödemek zorunda değildir.

• Melek Yatırım:-

  Melek yatırımcılar genellikle bireysel veya grup olarak girişimlere yatırım yapan yüksek net değerli bireylerdir. Genellikle firmalara erken yaşta finansman sunarlar ve karşılığında telif ücreti veya şirketin öz sermayesini alırlar. Melek yatırımcılara tohum yatırımcısı da denir. Şirketin günlük işlerinin yönetimi ile ilgilenmezler.

• halka arz:-

  İlk Halka Arz (IPO), borsada işlem gören bir şirketin hisselerini ilk kez halka arz ettiği süreçtir. Şirketler genellikle hisselerinin fiyatını talep oluşturma süreciyle sabitler. Halktan para toplarlar ve özsermaye veya imtiyazlı hisseler tahsis ederler.

• Girişim Sermayesi: -

  VC'ler veya Girişim Kapitalistleri, genellikle farklı varlık sınıflarından oluşan bir portföyü yönetme konusunda deneyimli profesyonel bir yatırım ekibi tarafından yönetilen bir fondur. Bu finansman türü melek yatırımına benzer. Melek yatırım tohum aşamasında gerçekleştiğinde ve şirket daha fazla finansman turunu çektiğinde, girişim kapitalistlerinin geldiği yer burasıdır, çünkü bu, yeni başlayanların finansman turlarını uzatması ve sonraki turlarda kârdan pay alması için muhtemel yoldur.

• Hisse Senedi Kitle Fonlaması: -

  Bu öz sermaye finansmanı yöntemi, çeşitli yüksek net değerli yatırımcılardan veya yatırım platformlarından sermaye artırmayı içerir. Yatırımcılar, yatırımlarına göre şirkette yüzde mülkiyeti alırlar.

• Borç finansmanı:-

  Bir firma dış kaynaklardan borç aldığında buna borç finansmanı denir. Şirket, borç finansmanında faizle çeşitli kuruluşlardan topladığı fonları iade etmek zorundadır. Aşağıdakiler en popüler borç finansmanı türleridir:

• Banka kredileri:-

  Şirketler genellikle 5-10 yıl gibi uzun süreler için bankalardan borç para alırlar. Banka kredili mevduat hesabı, bir başka popüler borç finansmanı yöntemidir.

• Borçlar: -

  Bir şirket halktan para ödünç aldığında, tahvil bonosu çıkarır.

• Ticari Krediler: -

  Bankaların yanı sıra firmalar banka dışı finans kuruluşlarından da ticari kredi almaktadır.

Kurumsal Finansmanı Nasıl Öğrenebilirsiniz?

Girişiminize başlarsanız veya kurumsal sektörde bir kariyer planlıyorsanız, kurumsal finansmanın temellerini öğrenmek faydalı olacaktır. Kurumsal finans ilkelerini derinlemesine anlamak için upGrad tarafından sunulan Deakin Business School'dan MBA (Global) yapabilirsiniz. Bu program liderlik, stratejik düşünme ve planlama, iş stratejisi oluşturma ve tasarım odaklı düşünme gibi ilgili konuları içerir. Ayrıca muhasebenin temellerini, proje değerlendirmesinin nasıl gerçekleştirileceğini ve çok daha fazlasını öğreneceksiniz. Ayrıca, farklı Harvard vaka çalışmalarını ve sektörle ilgili projeleri de araştıracaksınız.

MBA İle İlgili Popüler Makalelerimizi Okuyun

Çözüm

Finans, herhangi bir işletmenin ayrılmaz bir parçası olduğundan, şirketler finansal kararlar alırken birçok faktörü göz önünde bulundurmalıdır. Bu, firmaların büyümesi için çok önemlidir. Bu nedenle, kurumsal merdiveni tırmanmak isteyen bir finans meraklısıysanız, kurumsal finansman konusunda kapsamlı teorik ve pratik bilgiye sahip olmalısınız. upGrad tarafından sunulan Deakin Business School'un MBA (Global) programı, kurumsal finansmanı ayrıntılı olarak öğrenmenize yardımcı olacaktır.

Dünyanın en iyi üniversitelerinden MBA Kursları öğrenin . Kariyerinizi hızlandırmak için Master, Executive PGP veya Advanced Certificate Programları kazanın.

Kurumsal finansman nedir?

Kurumsal finans, şirketlerin nasıl fon topladığı, sermayelerini nasıl yatırdığı ve diğer önemli finansal kararları nasıl aldığına ilişkin çeşitli teorileri, ilkeleri ve stratejileri içeren bir finans bölümüdür.