Yeni Risk Yönetimi Başucu Kitabı: Kara Kuğular ve Senaryo Analizinin Yükselişi

Küresel tedarik zinciri arızaları, uluslararası çatışmalar, işgücü kıtlıkları, artan girdi fiyatları, terk edilmiş iş merkezleri ve alışveriş merkezleri ve daha fazlası, kurumsal risk yönetimine yeniden dikkat çekti. Bu, 2008 mali krizinin, yöneticileri ve girişimcileri, siyah kuğu olayları olarak da bilinen aşırı bozulmalara nasıl hazırlanılacağı konusunda farklı düşünmeye zorlamasından bu yana ilgi çeken bir uygulama olmuştur.

Geleneksel olarak şirketler, risk yönetimi çabalarını, meydana gelme olasılığı en yüksek olan aksaklıklara odaklamışlardır. Bununla birlikte, bir siyah kuğu olayı, tanımı gereği düşük olasılıktır - ve onu potansiyel olarak yıkıcı yapan da tam olarak budur. Son derece değişken bir buçuk yıldan sonra, günümüzün risk yöneticileri, acil durum planlamasına yönelik daha sağlam yaklaşımlara ihtiyaçları olduğunun farkındalar. Girin: senaryo analizi.

Riski Yönetmenin Daha Dinamik Bir Yolu

Geleneksel risk planlama modelleri, daha dağınık, uzun vadeli riskler sunan yeni ekonomik gerçekliğin gerisinde kalmaktadır. Toptal'ın baş ekonomisti Erik Stettler, bunun “taze düşünmeyi” gerektirdiğini söylüyor. "Bugün gereken modelleme, daha çok dinamik süreçlere, bükülme noktalarına ve hatta daha önce hiç gerçekleşmemiş bir harici olayın nasıl modelleneceğine odaklanmalıdır."

Pandemi sırasında senaryo analizi öne çıkan bir çerçeve haline geldi. Geleneksel risk yönetimiyle aynı istatistiksel yöntemleri kullanırken, odağı olaylardan etkilere kaydırır. Kesintileri tahmin etmek ve acil durum planları geliştirmek için yalnızca geçmiş verilere odaklanmak yerine, senaryo analizi bir dizi olayın finansal etkisini simüle eder ve sonuçları, bir şirketin finansal faaliyet verilerinin bu algılanan risklere karşı duyarlılıklarını test etmek için kullanır. Örneğin, bir şirketin ürünlerine veya hizmetlerine yönelik talepteki bir değişikliğin fiyatı nasıl etkileyebileceğini anlamasına yardımcı olabilir. Geleneksel risk yönetimi planları, tahmin edilen olaylara verilen yanıtlara odaklanır; senaryo analizi, operasyonel etkilere ve fırsatlara odaklanır.

Veri bilimcisi ve girişim şirketi Firstrock Capital'in kurucu ortağı Stettler, sonucun beklenmedik olaylara daha dayanıklı ve esnek yanıtlar üreten daha kapsamlı acil durum planlaması olduğunu söylüyor. Ayrıca, firmaları kriz yönetimine daha az odaklanmaya ve kesintileri kendi avantajlarına nasıl kullanabilecekleri konusunda proaktif düşünmeye teşvik ediyor, diyor.

Vaka Çalışması: Yeni Bir Ürün Başlatan Bir Acil Durum Planı

Toptal'ın danışmanlık ağına 2021'de katılan Jason Goldstein, COVID-19'un işlerindeki etkisini hisseden, hızla büyüyen bir ABD meşrubat distribütörü için CFO hizmetleri sağlamak üzere işe alındı. Goldstein risk yönetimi için açıkça işe alınmamış olsa da, müşterisinin yalnızca pandemi sıkıntısını hafifletmekle kalmayıp aynı zamanda şirketin büyümesine de yardımcı olan bir aksama müdahale çerçevesi oluşturmasına yardımcı oldu.

Marketlere alkolsüz içecek dağıtan müşteri, tedarik zinciri sorunları ve artan toptan satış maliyetleri karşısında müşterilerinin raflarını dolu tutmakta zorlanıyordu. Goldstein, ilk olarak, bir mağazanın satışlarına zarar vermeden, distribütörün alternatif ürünleri ikame edebileceği senaryolar geliştirmek için satış verilerini analiz ederek envanter kontrolünü ele almaya çalıştı.

Goldstein, şirketin finansal verilerini analiz ettikten sonra, mağazaların farklı ürün karışımlarını denemenin etkisini gözden geçirebilmesi için satış görevlileri için etkileşimli bir elektronik pano oluşturdu. Ardından, stratejiler bulmak için satış verilerini tekrar analiz ederek, şirketin artan toptan satış maliyetlerini geçmek için ne kadar esnek olması gerekebileceğini inceledi. Ayrıca, teslimat sürücüsü rotalarını optimize ederek maliyetleri düşürmek için bir plan geliştirdi.

Goldstein, "Veriye dayalı finansal analizler, işletmenin daha iyi kararlar almasına yardımcı oldu" diyor. "Analitik yetenekleri daha da fazla veriyle artırarak daha stratejik çalışabildik."

Bu analizin bir sonucu olarak, distribütör sadece brüt kar marjını korumak ve kârlılığını artırmakla kalmadı, aynı zamanda 2022 için %100 satış artışı öngörüyor ve kendi markalı meşrubatını piyasaya sürme planıyla ilerliyor. denizaşırı tedarikçilerinden biridir.

Bir Risk Çerçevesi için Yapı Taşlarının Belirlenmesi

Senaryo analizine zemin hazırlamak için, bir şirketin işinin altında yatan varsayımları dile getirmesi gerekir, çünkü bunları anlamak potansiyel zayıflıkları vurgulamaya yardımcı olacaktır. Örneğin, alkolsüz içecek distribütörünün aşağıdakiler gibi temel soruları incelemesi gerekiyordu: Artan girdi maliyetleri göz önüne alındığında, ilişkileri sürdürmek için artan nakliye ve toptan satış maliyetlerini karşılamalı mıyız? Daha yüksek maliyetleri tüketiciye aktarmak için ne kadar esnekliğe sahibiz? En büyük müşterilerimiz için ideal ürün karışımları nelerdir? Ürünlerimizi dağıtma şeklimizi değiştirerek verimlilik elde edebilir miyiz?

Bu gibi soruları geliştirmek ve yanıtlamak için bir şirketin, aşağıdakiler dahil, hedeflere ulaşma yeteneğini tehdit eden riskler dizisini tam olarak kavraması gerekir:

• Finansal risk : yükümlülükleri yerine getirme, kredi alma ve daha fazlasını tehlikeye atan nakit akışı ve diğer likidite sorunları
• Operasyonel risk : günlük iş faaliyetlerini kesintiye uğratabilecek iç ve dış tehlikeler
• Ekonomik risk : Bir şirketi etkileyebilecek hisse senedi piyasalarındaki veya para politikasındaki değişiklikler gibi makroekonomik olaylar
• Güvenlik ve dolandırıcılık riski : örneğin veri ihlalleri, siber saldırılar, kimlik hırsızlığı, zimmete para geçirme ve fikri mülkiyet hırsızlığı
• İtibar riski : genellikle belirsizdir ancak olumsuz reklamın inanılırlığı nasıl zedeleyebileceği düşünüldüğünde kesinlikle ölçülebilir.
• Uyum riskleri : bir şirketin iş yapma şeklini veya iş yapma maliyetini etkileyen yasa veya politikalardaki değişiklikler

Ek olarak, bir şirket bu risklerin birbirini artırabileceğini kabul etmelidir. Örneğin, kimlik hırsızlığıyla sonuçlanan bir veri ihlali, bir şirketin itibarına zarar verebilir.

Tehditler belirlendikten sonra, bir şirket potansiyel maliyetlerini hesaplamaya dönebilir.

Etkileri Analiz Etme

Bir sonraki adım, senaryo analizinin geleneksel risk yönetiminden en radikal şekilde ayrıldığı yerdir: öngörülen olaylara yanıt vermekten uzaklaşıp bunun yerine etki ve fırsatlara odaklanmak. Bu, nakit pozisyonunu iyileştirmek için atabileceği önlemleri veya kilit tedarikçileri çeşitlendirmeye yardımcı olabilecek önlemleri bulmak için bir firmanın finansal yapısını analiz etmek anlamına gelebilir. Daha yeni teknik ayrıca aşağıdaki gibi adımlarla geleneksel risk yönetiminden daha fazla matematiksel analiz gerektirir:

1. Belki bir jeopolitik olay veya doğal bir afet nedeniyle fiyat şoku gibi aksamalara yol açabilecek faktörleri parçalayın. Mümkünse bu faktörlere olasılıkları ekleyin.
2. Bir şirketin operasyonlarından ilgili verilere karşı bu olasılıkları değerlendirin. Fiyatlardaki bir artışın veya düşüşün yalnızca satışları değil, aynı zamanda araştırma ve geliştirme gibi alanlara da nasıl sızabileceği gibi hem birinci hem de ikinci dereceden etkilere bakın.
3. Bir elektronik tablo veya algoritmik program ile riskler ve kurumsal veriler arasındaki matematiksel ilişkilerin haritasını çıkarın. İşletmenin unsurlarının kesintilere nasıl tepki verdiğini ve endişe duyulan alanların nerede olduğunu anlamak için bu bilgileri kullanın.

Bu analize dayanarak bir şirket, kendisini sadece en olası senaryolara değil, en önemli senaryolara hazırlayan acil durum planları geliştirebilir. Bu, bir şirketin işini şekillendiren hem iyi hem de kötü tüm güçleri daha net bir şekilde anlamasına yardımcı olur ve duygusal olarak zor kararlar almak için sağlam, nesnel bir temel sağlar.

Vaka Çalışması: Verilerle Müzakereleri Güçlendirme

Sıkıntılı durumlarda çalışan bir geri dönüş danışmanı olan Michael Yarmo, büyük ABD market zincirleri aracılığıyla taze otları paketleyen ve satan bir çiftlik için senaryo analizi yaptı. Salgının bir sonucu olarak çiftlik, perakende alıcılardan daha sık teslimat gibi artan taleplerle karşı karşıya kalırken artan girdi maliyetlerini dengelemek için mücadele ediyordu.

Çiftliğin hayatta kalabilmesi için daha yüksek maliyetleri karşılamanın ya da geçirmenin yollarını bulması gerekiyordu. Çiftlik zaten sıkıntılı olduğu için, maliyetleri karşılamak, işletmede kalma yeteneğini tehlikeye atabilirdi. Ancak maliyetleri aktarmak da riskliydi, çünkü çiftlik müşterilerin ne kadar ödemeye razı olacağını ya da mağazaların fiyatları yükseltmeye ne kadar uygun olacağını bilmiyordu. Bu yüzden Yarmo, müşterilerinin ürünlerine olan talebin esnekliğini modellemek için bir senaryo planlama yaklaşımı kullandı ve bu da tüketiciler duraksamadan önce fiyatların ne kadar yükselebileceğini ortaya çıkardı. Daha sonra çiftliğe, alıcılarına sunabileceği ikna edici bir açıklama geliştirmesinde yardımcı oldu, böylece ürünleri için yüksek toptan satış fiyatlarından en azından bir kısmını tüketicilere iletmek için ikna edici bir dava açabilirdi.

2017 yılında Toptal ağına katılan Yarmo, "[Paydaşlar] fiyat artışı tartışması konusunda gergindiler, ancak bu konuşmayı yapmak zorundaydılar" diyor. Verilere sahip olmak, çiftliğin, çiftçilere sunabileceği ikna edici bir anlatı oluşturmasına yardımcı oldu. bakkal zincirlerindeki alıcılar daha fazla güvenle.

Bürokrasiyi Sarsmak

General Electric'te eski bir finans yöneticisi olan Paul Ainsworth, en olası senaryolar yerine en önemli senaryoları planlamak, bir firmanın risk yönetimi sürecini canlandırabilir - daha büyük kuruluşlar için genellikle farklı kurumsal işlevleri temsil eden çok bölümlü komiteler aracılığıyla kurumsallaştırılır. Toptal ağına 2018 yılında katılan ve geçici CFO olarak uzmanlaşan Ainsworth, “İşlevsel yaklaşımın tehlikesi, bildiğiniz riske odaklanma eğiliminde olmanızdır” diyor. "Güvenlik ve ticari terimler gibi konularda uzman oluyorsunuz ve düzenli olarak yönettiğiniz riskler konusunda neredeyse fazla rahat oluyorsunuz, [ancak] sizi kör edebilecek şeylere odaklanıyorsunuz."

Şirketler, silolarda riski yönetmek yerine, verileri bir havuzda toplayarak senaryo analizine yaklaşmalı ve ön saflardaki çalışanlardan orta düzey yöneticilere ve yöneticilere kadar şirket genelindeki çalışanların deneyimlerinden yararlanan olasılıklar hakkında beyin fırtınası yapmalıdır. Aynı zamanda, siber güvenliği test edebilen beyaz şapkalı bilgisayar korsanları gibi danışmanlara veya uzmanlara firmanın dışından bakmak anlamına da gelebilir.

Kriz Yönetiminin Ötesine Bakmak

Senaryo analizinin amacı, bir işletmenin operasyonlarında daha fazla esneklik ve opsiyonellik geliştirmektir. Örneğin, analiz, vasıflı koşullu işgücü kiralamak için Toptal gibi dijital platformları kullanarak veya tüm bir ofis paketini kiralamak veya kurumsal bilgileri değiştirmek yerine ortak çalışma alanlarında çalışanlar için masa kiralayarak sabit işçilik maliyetlerini değişken maliyetlerle değiştirmenin yollarını ortaya çıkarabilir. şirket içi tesislerden üçüncü taraf veri merkezlerinde buluta teknoloji.

Büyüme, pazara açılma stratejisi ve erken ve orta aşama şirketler için kaynak yaratmaya odaklanan ve 2016 yılında Toptal ağına katılan bir yönetim danışmanı olan Jeffrey Fidelman, “İşinizin dokusuna esneklik dokuyorsunuz” diyor. “Bu, risk yönetiminin en iyi şeklidir.”

Sonuç olarak, senaryo analizi, bir şirketin etkinin ötesine bakmasını ve temel teknolojilerini, yeteneklerini ve ortaklıklarını yalnızca bir aksamaya dayanmak için değil, aynı zamanda onu yeni fırsatlar ve yeniliklere doğru kullanmak için nasıl kullanabileceğini anlamasını sağlamalıdır. Bu menteşe yetenekleri, bir firmanın fark etmemiş olabileceği veya daha önce tam olarak ifade edememiş olabileceği güçlü yönlerdir.

Stettler'ın tavsiye ettiği küresel bir staj şirketi, pandeminin başlangıcında, uluslararası seyahatin kapatıldığı bu tür menteşe yeteneklerini buldu. Şirket geleneksel bir risk yönetimi yaklaşımı kullanmış olsaydı, harcamaları ve personeli nerede keseceğini veya operasyonları coğrafi olarak nasıl değiştireceğini vurgulayarak şoka yanıt verebilirdi. Bunun yerine, senaryo analizi onları sanal stajları kolaylaştırmaya ve küresel olarak dağıtılmış bir uzak işgücüne uyum sağlayan işverenler için eğitim programları başlatmak için üniversitelerle ortaklık kurmaya yönlendirdi.

Pandemiden daha belirgin bir örnek, ABD'deki bir dizi içki damıtıcısının COVID-19 nedeniyle talebin artmasıyla alkol bazlı el dezenfektanı üretmeye başlamasıydı.

Dayanıklılık ve Fırsat Oluşturmak için Senaryo Analizini Kullanma

2008 mali krizi ve COVID-19 salgını, risk yönetimine yeni bir yaklaşımın gerekli olduğunu açıkça ortaya koydu. Bir şirketi sarsabilecek siyah kuğu olaylarının türlerine ilişkin keskin bir anlayış ve veri analizine bağlılık, işletmelerin bu aksaklıklara karşı koymasına yardımcı olurken aynı zamanda daha yüksek verimlilikler belirlemesine yardımcı olacaktır.

Devam eden operasyonların merkezinde senaryo analizi yapmak, aksi takdirde iç politika ve bürokrasi tarafından engellenebilecek bir sürece daha fazla ses getirerek, risk yönetimine daha sağlam bir yaklaşım oluşturmaya yardımcı olur. Ainsworth, çalışanları dahil etmenin yanı sıra, bu çerçevenin yöneticilere dışarıdan daha şüpheci bir bakış açısı sağlayan yönetim kurulundan gelen bazı fikir ve içgörüleri yükseltmeye yardımcı olabileceğini söylüyor.

Sonuç, bir kuruluşu beklenmedik olaylara karşı daha dirençli ve yeni fırsatları yakalamaya daha hazır hale getiren bir risk yönetimi yaklaşımıdır. Senaryo analizini kullanan bir şirketin artık bir sonraki felaketi tahmin etmekle aşırı ilgilenmesi gerekmeyecek, ancak onu atlatmak için daha hazırlıklı olacak.