Viitorul finanțelor – DeFi

Finanțarea descentralizată sau Defi a fost, fără îndoială, una dintre cele mai semnificative dezvoltări pentru tehnologia registrului contabil distribuit sau DLT din ultimii ani. Drept urmare, am decis să oferim o introducere în finanțarea descentralizată. În acest articol, ne vom uita la unele dintre principiile de bază ale finanțelor descentralizate, cum ar fi DAO, stiva tehnologică, valorile utilizate pentru a evalua adoptarea Defi și numeroasele pericole asociate.

Înţeles Decentralized finance

Finanțarea descentralizată cuprinde diferiți pași financiari într-o manieră descentralizată, făcuți posibil prin blockchain-uri și acorduri digitale care rulează pe deasupra blockchain-urilor. Defi elimină nevoia de intermediari financiari, cum ar fi băncile de investiții/comerciale, firme de asigurări, brokerii etc. Pe scurt, acest lucru implică faptul că clientul nu este dependent de niciun terț pentru a obține acces și a utiliza serviciile financiare.

De exemplu, în lumea finanțelor gestionate centralizat, atunci când o anumită organizație dorește să ia un împrumut, trebuie să interacționeze cu un consultant și o bancă pentru a face acest lucru. Dar în Defi, organizația va interacționa cu un acord digital, identificat mai degrabă ca un contract inteligent decât ca un intermediar. Investitorii își depun mărfurile digitale într-un fond de lichiditate, care le colectează și așteaptă un împrumutat. Eliminarea intermediarilor are ca rezultat o productivitate mai mare și o alocare eficientă a capitalului, ceea ce are ca rezultat rate mai mari ale dobânzii acordate deținătorilor de împrumuturi și rate ale dobânzilor mai mici acordate de împrumutați.

Învață cursuri de dezvoltare software online de la cele mai bune universități din lume. Câștigați programe Executive PG, programe avansate de certificat sau programe de master pentru a vă accelera cariera.

Ce o distinge pe Defi?

Cel mai atrăgător aspect al adoptării tehnologiei blockchain pentru a revoluționa finanțele este modul în care piața poate deveni open-source și disponibilă pentru toată lumea. Un alt beneficiu al ideii este compozibilitatea, ceea ce înseamnă că oricine poate combina orice serviciu Defi existent pentru a crea unul nou. Modularitatea unei astfel de rețele, alcătuită din blocuri interblocate, înseamnă, de asemenea, că evoluțiile și cerințele ulterioare din arena financiară pot fi ușor create pe partea superioară a rețelei și corelate împreună, totul fiind controlat de contracte digitale.

Organizații autonome descentralizate și extragerea lichidității

DAO sau Organizația Autonomă Descentralizată este următoarea etapă a activității Defi. Conceptul a luat ființă în 2016 și a primit atenție odată cu lansarea Defi.

Jetoanele sunt folosite pentru a vota într-o ședință DAO în timpul procedurii de luare a deciziilor, similar modului în care acționarii votează la o adunare a acționarilor. Cu cât deții mai multe jetoane, cu atât votul tău este mai mare. În prezent, jetoanele DAO sunt folosite în principal pentru a schimba diferiți parametri în cadrul sistemelor Defi, cum ar fi votarea a ceea ce se întâmplă cu depozitul în cadrul compusului.

De exemplu, jetoanele DAO pot fi alocate în mai multe moduri. Una dintre ele este o investiție, în care activele sunt schimbate cu jetoane de management care sunt la fel ca orice altă investiție.

Un alt exemplu de DAO este extragerea de lichidități, compensarea furnizorilor de capital și a clienților care depun active digitale într-un pool de lichidități cu jetoane DAO. În plus, utilizatorii care folosesc sistemul pentru a împrumuta din fondul de lichiditate pot fi recompensați în jetoane DAO ca cashback. Conceptul este nou și simplu. Compensând consumatorii din partea cererii și ofertei sistemului cu jetoane de administrare, le oferiți autoritatea de a face alegeri pentru diferite sisteme.

Există numeroase sisteme de extragere a lichidității, fiecare cu propriul set de barter și flexibilitate. Unii doar distribuie un număr predeterminat de jetoane DAO în mod regulat, în timp ce alții folosesc recompense de extragere a lichidității pentru a crește lichiditatea într-o anumită zonă a sistemului.

Stiva tehnologică a unui Defi

Tehnologia actuală Defi este compusă din mai multe verticale. Cel mai popular este împrumutul și împrumutul, cu exemple fiind Compound, Aave și MakerDAO. În aceste sisteme, clienții depun un activ digital precum Ethereum și împrumută altele, cum ar fi DAI sau USDC. Deocamdată, aceste împrumuturi sunt de obicei supracolateralizate.

Schimburile descentralizate, cum ar fi Uniswap, Curve și Balancer, sunt încă o altă verticală cu o creștere semnificativă. Acestea permit tranzacționarea fără permisiuni la crearea pieței, precum și tranzacționarea în sine. Oricine din Uniswap poate lansa o piață pentru orice token Ethereum, poate începe să-i furnizeze lichiditate și orice consumator poate tranzacționa pe această piață folosind fondurile sale.

Webinarul exclusiv pentru dezvoltare software upGrad pentru tine –

SAAS Business – Ce este atât de diferit?

În cele din urmă, managerii de investiții de la Defi, cu exemple precum Yearn și PowerPool Index, au dobândit un interes și o atenție semnificativă. Ei implementează în mod proactiv metode pentru a găsi cele mai bune randamente și pentru a distribui activ resursele, în timp ce indicele PowerPool seamănă mai mult cu un produs financiar derivat, asemănător ETF. Un consumator poate depune un activ în index și poate obține expunere la toate activele indicelui care sunt recalibrate instantaneu.

Oracle Solutions este o verticală încorporată frecvent în stiva tehnologică Defi, utilizată pentru a migra datele din afara lanțului în blockchain. Chainlink este cel mai vizibil exemplu de soluție Oracle. În timp ce Oraclele sunt un aspect esențial al Defi pentru utilizarea pe scară largă, le considerăm o infrastructură mai semnificativă decât un sistem financiar. Deoarece toate aceste sisteme sunt dezvoltate pe aceeași stivă de tehnologie, ele sunt, de asemenea, interschimbabile.

Ca rezultat, se poate face cu ușurință indivizii să interacționeze între ei. Dezvoltarea unei proceduri financiare cu totul noi seamănă cu stivuirea pieselor lego una peste alta. De exemplu, un consumator poate crea o monedă stabilă pe MakerDAO, o poate pune în fondul de lichiditate al compusului și apoi poate folosi jetonul de gestionare COMP acordat într-un pool de lichidități Uniswap pentru a primi comisioane de tranzacționare pe perechea COMP-ETH. Taxele pot fi apoi utilizate într-un alt sistem și așa mai departe. Această tehnică are avantajul semnificativ de a stivui randamente variate de produse. Această metodă, cunoscută sub numele de Yield Farming, poate oferi clienților profituri anuale de până la 100%.

Cursuri populare și articole despre inginerie software

Pune mâna pe cursul nostru de certificare și devii un maestru al Defi

Ați dori să aflați mai multe despre Defi și să vă avansați în carieră? Apoi, înscrieți-vă la programul de certificat Blockchain al upGrad în colaborare cu Universitatea Purdue.

Cursul online vă va educa despre avantajele Defi în finanțe și despre cum poate beneficia activele digitale. Cursul include, de asemenea, o varietate de studii de caz și proiecte live cu academicieni de talie mondială, profesioniști din industrie și studenți internaționali.

Înscrieți-vă astăzi pentru a primi funcții exclusive UpGrad, cum ar fi suport pentru învățare la 360 de grade, studiu în grup și rețele profesionale.