Noul manual de management al riscului: lebedele negre și creșterea analizei scenariilor

Defecțiunile lanțului global de aprovizionare, conflictele internaționale, deficitul de forță de muncă, creșterea prețurilor la inputuri, cartierele de afaceri abandonate și centrele comerciale și multe altele au atras atenția reînnoită asupra managementului riscului corporativ. Aceasta a fost o practică de interes, deoarece criza financiară din 2008 i-a forțat pe directori și antreprenori să gândească diferit despre cum să se pregătească pentru perturbări extreme, cunoscute și sub numele de evenimente de lebădă neagră.

În mod tradițional, companiile și-au concentrat eforturile de gestionare a riscurilor asupra perturbărilor cel mai probabil să apară. Cu toate acestea, un eveniment de lebădă neagră este, prin definiție, cu probabilitate scăzută - și tocmai asta îl face atât de potențial devastator. După un deceniu și jumătate extrem de volatil, managerii de risc din ziua de azi recunosc că au nevoie de abordări mai solide ale planificării pentru situații de urgență. Introduceți: analiza scenariului.

O modalitate mai dinamică de a gestiona riscul

Modelele tradiționale de planificare a riscurilor nu corespund noii realități economice, care prezintă riscuri mai distribuite, cu coadă lungă. Acest lucru necesită „gândire proaspătă”, spune Erik Stettler, economistul șef al Toptal. „Modelarea necesară astăzi ar trebui să se concentreze mai mult pe procese dinamice, puncte de inflexiune și chiar pe modul de modelare a unui eveniment extern care nu a mai avut loc până acum.”

Analiza scenariilor a devenit un cadru proeminent în timpul pandemiei. În timp ce folosește aceleași metode statistice ca și managementul tradițional al riscului, schimbă accentul de la evenimente la impact. În loc să se concentreze exclusiv pe datele istorice pentru a prezice perturbările și a dezvolta planuri de urgență, analiza scenariilor simulează impactul financiar al unei serii de evenimente și folosește rezultatele pentru a testa sensibilitatea datelor financiare de operare ale unei companii față de aceste riscuri percepute. De exemplu, poate ajuta o companie să înțeleagă modul în care o schimbare a cererii pentru produsele sau serviciile sale ar putea afecta prețul. Planurile tradiționale de management al riscului se concentrează pe răspunsurile la evenimentele prezise; analiza scenariilor se concentrează pe impactul operațional și pe oportunitățile.

Rezultatul este o planificare de urgență mai cuprinzătoare, care produce răspunsuri mai rezistente și mai flexibile la evenimente neașteptate, spune Stettler, cercetător de date și partener fondator al companiei de risc Firstrock Capital. De asemenea, încurajează firmele să se concentreze mai puțin pe gestionarea crizelor și să se gândească în mod proactiv la modul în care pot folosi întreruperile în avantajul lor, spune el.

Studiu de caz: un plan de urgență care a lansat un nou produs

Jason Goldstein, care s-a alăturat rețelei de consultanță Toptal în 2021, a fost angajat să ofere servicii CFO pentru un distribuitor de băuturi răcoritoare din SUA cu creștere rapidă, care simțea impactul COVID-19 asupra afacerii sale. Deși Goldstein nu a fost angajat în mod explicit pentru managementul riscurilor, el și-a ajutat clientul să stabilească un cadru de răspuns la întreruperi care nu numai că a ușurat situația pandemică, dar a ajutat și compania să se dezvolte.

Clientul, care distribuie băuturi răcoritoare magazinelor de proximitate, se străduia să păstreze rafturile clienților săi aprovizionate în fața problemelor lanțului de aprovizionare și a creșterii costurilor cu ridicata. Goldstein a încercat mai întâi să se ocupe de controlul stocurilor, analizând datele vânzărilor pentru a dezvolta scenarii în care distribuitorul ar putea înlocui produse alternative, fără a afecta vânzările unui magazin.

După ce a analizat datele financiare ale companiei, Goldstein a creat un tablou de bord electronic interactiv pentru agenții de vânzări, astfel încât magazinele să poată analiza efectul încercării diferitelor mixuri de produse. Apoi a studiat cât de multă flexibilitate ar putea avea compania pentru a transmite costurile cu ridicata în creștere, analizând din nou datele de vânzări pentru a elabora strategii. În plus, a dezvoltat un plan de reducere a costurilor prin optimizarea rutelor șoferilor de livrare.

„Analizele financiare bazate pe date au ajutat afacerea să ia decizii mai bune”, spune Goldstein. „Prin creșterea capacităților analitice cu și mai multe date, am reușit să lucrăm mai strategic.”

Ca rezultat al acestei analize, distribuitorul nu numai că și-a menținut marjele brute și și-a crescut profitul, ci acum prognozează și o creștere de 100% a vânzărilor pentru 2022 și merge mai departe cu un plan de a lansa propria băutură răcoritoare de marcă, lucrând cu unul dintre furnizorii săi de peste mări.

Identificarea elementelor de bază pentru un cadru de risc

Pentru a pune bazele analizei scenariilor, o companie trebuie să articuleze ipotezele care stau la baza afacerii sale, deoarece înțelegerea acestora va ajuta să evidențieze potențialele puncte slabe. De exemplu, distribuitorul de băuturi răcoritoare trebuia să examineze întrebări fundamentale, cum ar fi: Având în vedere creșterea costurilor de intrare, ar trebui să absorbim creșterea costurilor de transport maritim și angro pentru a menține relațiile? Câtă flexibilitate avem pentru a transfera consumatorului costuri mai mari? Care sunt mixurile ideale de produse pentru cei mai mari clienți ai noștri? Putem câștiga eficiență modificând modul în care ne distribuim produsele?

Pentru a dezvolta și a răspunde la întrebări ca acestea, o companie trebuie să înțeleagă pe deplin gama de riscuri care amenință capacitatea de a atinge obiective, inclusiv:

• Riscul financiar : fluxul de numerar și alte probleme de lichiditate care compromit capacitatea de a îndeplini obligațiile, de a obține credit și multe altele
• Risc operațional : pericole interne și externe care ar putea perturba activitățile de zi cu zi
• Riscul economic : evenimente macroeconomice cum ar fi schimbări ale piețelor de valori sau ale politicii monetare care ar putea afecta o companie
• Risc de securitate și fraudă : încălcări ale datelor, atacuri cibernetice, furt de identitate, delapidare și furt de proprietate intelectuală, de exemplu
• Risc reputațional : adesea ambiguu, dar cu siguranță cuantificabil atunci când se analizează modul în care publicitatea negativă poate afecta credibilitatea
• Riscuri de conformitate: modificări ale legilor sau politicilor care afectează modul în care o companie își desfășoară activitatea sau costul activității

În plus, o companie trebuie să recunoască faptul că aceste riscuri se pot agrava reciproc. De exemplu, o încălcare a datelor care are ca rezultat furtul de identitate poate afecta reputația unei companii.

Odată ce amenințările au fost identificate, o companie poate trece la calcularea costurilor potențiale ale acestora.

Analizarea impacturilor

Următorul pas este în cazul în care analiza scenariilor se îndepărtează cel mai radical de la gestionarea tradițională a riscurilor: îndepărtarea de a răspunde la evenimentele prezise și, în schimb, concentrarea asupra impacturilor și oportunităților. Aceasta ar putea însemna analiza structurii financiare a unei firme pentru a găsi acțiuni pe care le-ar putea lua pentru a-și îmbunătăți poziția de numerar sau măsuri care ar putea ajuta la diversificarea furnizorilor cheie. Tehnica mai nouă presupune, de asemenea, mai multă analiză matematică decât managementul convențional al riscului, cu pași precum următorii:

1. Defalcați factorii care ar putea duce la o întrerupere precum un șoc de preț, poate din cauza unui eveniment geopolitic sau a unui dezastru natural. Atașați probabilități acelor factori acolo unde este posibil.
2. Evaluați aceste probabilități în raport cu datele relevante din operațiunile unei companii. Căutați atât efectele de ordinul întâi, cât și cele de ordinul al doilea, cum ar fi modul în care o creștere sau o scădere a prețurilor ar putea nu numai să afecteze vânzările, ci și să se scurgă în domenii precum cercetarea și dezvoltarea.
3. Hartați relațiile matematice dintre riscuri și datele corporative cu o foaie de calcul sau un program algoritmic. Utilizați aceste informații pentru a înțelege modul în care elementele afacerii răspund la întreruperi și unde există zone de îngrijorare.

Pe baza acestei analize, o companie poate elabora planuri de urgență care o pregătesc pentru cele mai semnificative scenarii, nu doar pentru cele mai probabile. Acest lucru ajută o companie să înțeleagă mai clar toate forțele care îi modelează afacerea, atât bune cât și rele, și oferă o bază solidă și obiectivă pentru luarea deciziilor dificile din punct de vedere emoțional.

Studiu de caz: Alimentarea negocierilor cu date

Michael Yarmo, un consultant de redresare care lucrează în situații dificile, a efectuat o analiză de scenariu pentru o fermă care împachetează și vinde ierburi proaspete prin marile lanțuri de magazine alimentare din SUA. Ca urmare a pandemiei, ferma s-a luptat să echilibreze costurile în creștere ale inputurilor, în timp ce se confruntă cu cerințe tot mai mari din partea cumpărătorilor cu amănuntul, cum ar fi livrări mai frecvente.

Pentru a supraviețui, ferma trebuia să găsească modalități de a absorbi sau de a transfera costurile mai mari. Deoarece ferma era deja în dificultate, absorbția costurilor ar fi putut compromite capacitatea acesteia de a rămâne în afaceri. Dar și transferarea costurilor era riscantă, deoarece ferma nu știa cât de mult ar fi dispuși să plătească clienții sau cât de accesibile ar fi magazinele la creșterea prețurilor. Așa că Yarmo a folosit o abordare de planificare a scenariilor pentru a modela elasticitatea cererii pentru produsele clientului său, ceea ce a dezvăluit cât de mari ar putea crește prețurile înainte ca consumatorii să se oprească. El a ajutat apoi ferma să dezvolte o explicație convingătoare pe care ar putea-o prezenta cumpărătorilor săi, astfel încât să poată prezenta un argument convingător pentru a transmite consumatorilor cel puțin unele dintre prețurile cu ridicata mai mari pentru produsele sale.

„[Părțile interesate] erau nervoși în legătură cu discuția privind creșterea prețurilor, dar au trebuit să aibă acea conversație”, spune Yarmo, care s-a alăturat rețelei Toptal în 2017. Deținerea datelor a ajutat ferma să construiască o narațiune persuasivă pe care să o poată prezenta cumpărătorii de la lanțurile de magazine alimentare cu mai multă încredere.

Scuturarea Birocrației

Planificarea celor mai semnificative scenarii în loc de cele mai probabile poate înviora procesul de gestionare a riscurilor unei firme – care pentru organizațiile mai mari este de obicei instituționalizat prin comitete multidepartamentale care reprezintă diferite funcții corporative, spune Paul Ainsworth, fost director financiar la General Electric. „Pericolul abordării funcționale este că tindeți să vă concentrați pe riscul pe care îl cunoașteți”, spune Ainsworth, care s-a alăturat rețelei Toptal în 2018 și este specializat în calitate de CFO interimar. „Deveniți experți în lucruri precum siguranța și condițiile comerciale și vă simțiți aproape prea confortabil cu riscurile pe care le gestionați în mod regulat, [în timp ce nu reușiți] să vă concentrați asupra lucrurilor care v-ar putea orbi.”

În loc să gestioneze riscurile în silozuri, companiile ar trebui să abordeze analiza scenariilor prin punerea în comun a datelor, precum și prin brainstorming care să exploateze experiențele angajaților din întreaga companie – de la lucrătorii din prima linie la manageri de mijloc până la directori. De asemenea, poate însemna să căutați în afara companiei consultanți sau experți, cum ar fi hackerii cu pălărie albă, care pot testa securitatea cibernetică.

Privind dincolo de managementul crizelor

Scopul analizei scenariilor este de a dezvolta mai multă flexibilitate și opționalitate în operațiunile unei afaceri. De exemplu, analiza ar putea dezvălui modalități de înlocuire a costurilor fixe cu forța de muncă cu altele variabile prin utilizarea platformelor digitale precum Toptal pentru a angaja forță de muncă calificată, sau închirierea de birouri pentru angajați în spații de lucru în comun, în loc să închirieze o întreagă suită de birouri sau să schimbe informațiile companiei. tehnologie de la facilități on-premise la cloud în centre de date terțe.

„Îți împletești flexibilitatea în structura afacerii tale”, spune Jeffrey Fidelman, un consultant de management care se concentrează pe creștere, strategie de introducere pe piață și strângere de fonduri pentru companiile aflate în stadiu incipient până la mijloc și s-a alăturat rețelei Toptal în 2016. „Aceasta este cea mai bună formă de management al riscului.”

În cele din urmă, analiza scenariilor ar trebui să permită unei companii să privească dincolo de impact și să înțeleagă cum își poate folosi tehnologiile, capacitățile și parteneriatele de bază nu numai pentru a rezista unei întreruperi, ci și pentru a le valorifica spre noi oportunități și inovații. Aceste capacități ale balamalei sunt puncte forte pe care o firmă poate că nu și-a dat seama că le avea sau este posibil să nu le fi articulat niciodată pe deplin înainte.

O companie globală de stagii pe care Stettler a sfătuit-o a găsit astfel de capabilități de balamale la începutul pandemiei, când călătoriile internaționale au fost închise. Dacă compania ar fi folosit o abordare convențională de management al riscului, ar fi putut răspunde șocului subliniind unde să reducă cheltuielile și personalul sau cum să schimbe operațiunile geografic. În schimb, analiza scenariilor i-a determinat să faciliteze stagiile virtuale, în parteneriat cu universități pentru a lansa programe de formare pentru angajatori care se adaptează la o forță de muncă la distanță distribuită la nivel global.

Un exemplu mai proeminent al pandemiei a fost atunci când o serie de distilerii de băuturi alcoolice din SUA au început să producă dezinfectant pentru mâini pe bază de alcool, pe măsură ce cererea a crescut din cauza COVID-19.

Utilizarea analizei de scenarii pentru a construi reziliență și oportunitate

Criza financiară din 2008 și pandemia de COVID-19 au arătat clar că este necesară o nouă abordare a managementului riscului. O înțelegere aprofundată a tipurilor de evenimente de lebădă neagră care ar putea zgudui o companie și o dedicare pentru analiza datelor vor ajuta companiile să reziste acestor întreruperi, identificând în același timp eficiențe mai mari.

Punerea analizei scenariilor în centrul operațiunilor în curs ajută, de asemenea, la construirea unei abordări mai robuste pentru gestionarea riscului, introducând mai multe voci într-un proces care altfel ar putea fi împiedicat de politica internă și birocrația. Pe lângă includerea angajaților, acest cadru poate ajuta la creșterea unor idei și perspective de la consiliul de administrație, ceea ce oferă directorilor o perspectivă exterioară, mai sceptică, spune Ainsworth.

Rezultatul este o abordare de management al riscului care face ca organizația să fie mai rezistentă la evenimente neașteptate și mai pregătită pentru a capta noi oportunități. O companie care utilizează analiza de scenarii nu va mai trebui să fie prea preocupată de prezicerea următoarei catastrofe, dar va fi mai bine pregătită să o reziste.