O que é Hiperinflação? Como isso funciona? Causas, efeitos [com exemplos do mundo real]

O que é Hiperinflação? Como funciona?

A hiperinflação é um episódio em que os preços de bens e serviços sobem rapidamente durante um longo período de tempo. A hiperinflação é o termo usado na economia para descrever um cenário em que todos os produtos e serviços têm um aumento imprevisível nas taxas durante um período específico.

Por exemplo, conforme relatórios, os Estados Unidos vêm observando um rápido aumento nos níveis de hiperinflação, levando as taxas de consumo a aumentar e atingir quase 8% a cada ano.

Em outros termos, a hiperinflação é um aumento que acontece muito rapidamente. Quando o custo dos produtos e serviços aumenta mais da metade a cada mês, experimentamos hiperinflação. Nesse ritmo, um pão poderia ter um preço diferente de manhã e no final do dia.

Neste artigo, falaremos detalhadamente sobre o que é hiperinflação, como ela ocorre e como afeta nossas vidas.

O que é hiperinflação?

Um aumento exponencial, excessivo e descontrolado nos preços gerais de um mercado é conhecido como hiperinflação. Enquanto a inflação mede a rapidez com que os preços aumentam para itens e serviços, a hiperinflação refere-se ao aumento rápido da inflação – normalmente mais da metade por mês.

Embora seja rara nas economias desenvolvidas, a hiperinflação já aconteceu várias vezes em países como Alemanha, Hungria, Rússia, China e Geórgia.

Vamos explorar algumas consequências da hiperinflação.

• A hiperinflação pode acontecer quando o banco central de qualquer país produz dinheiro em excesso e existem cenários que influenciam a economia de produção.

• Como a demanda supera a oferta, a hiperinflação pode causar um aumento nas tarifas de itens básicos como alimentos e gasolina.

• Mesmo que as circunstâncias envolvendo hiperinflação sejam geralmente incomuns, elas podem sair do controle assim que começarem.

Causas da Hiperinflação

Agora que falamos sobre o significado da hiperinflação, vamos entender o que a causa. Listadas abaixo estão as causas da hiperinflação.

• Maior oferta de dinheiro – O governo normalmente imprime muito dinheiro até o ponto em que o valor da moeda começa a diminuir para aumentar a quantidade de moeda.À medida que mais dinheiro é impresso e o valor diminui, os preços sobem.
• Inflação de demanda – A inflação de demanda é a segunda causa de hiperinflação.Quando há uma lacuna na oferta e demanda de produtos ou serviços, os preços sobem como resultado.

Isso pode acontecer devido ao aumento dos gastos do governo, aumento das exportações ou aumento dos gastos do consumidor relacionados a uma economia robusta.

• Inflação de custos – Outro fator que causa hiperinflação é a inflação de custos.Fatores de produção como mão de obra e recursos naturais começam a aumentar de preço devido à inflação de custos.

Como resultado, os proprietários de empresas frequentemente aumentam seus preços para cobrir os custos crescentes e ainda obter lucro. Os empresários repassam o aumento de preços aos clientes porque a demanda permanece inalterada, mas as despesas de produção são maiores, o que resulta em inflação de custos.

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Efeitos da hiperinflação

Como o valor relativo da moeda do país cai em relação a outras moedas devido à hiperinflação, ela rapidamente perde valor nos mercados de câmbio. Essa circunstância obrigará os detentores da moeda nacional a diminuir suas participações e converter para moedas estrangeiras mais seguras.

As pessoas normalmente começam a investir em bens de longa duração, como equipamentos, máquinas, joias, etc., para evitar pagar preços mais altos amanhã devido à hiperinflação. Em condições hiperinflacionárias prolongadas, as pessoas começarão a acumular produtos perecíveis.

Essa prática inicia um ciclo brutal em que os cidadãos do país ganham mais mercadorias à medida que os preços aumentam, o que aumenta a demanda e eleva ainda mais os preços. Se a hiperinflação continuar sem controle, quase sempre ocorrerá um colapso econômico significativo.

A economia do país pode mudar para uma economia de troca devido à hiperinflação severa, impactando significativamente a confiança nos negócios. O sistema bancário também pode ser destruído se os bancos pararem de emprestar dinheiro.

Exemplos reais de hiperinflação

A hiperinflação foi observada em várias partes do mundo ao longo da história. Alguns deles foram listados abaixo.

1. Alemanha

Apesar de não ser o pior, a hiperinflação da Alemanha de Weimar é o exemplo mais conhecido. A Alemanha sofreu graves choques econômicos e políticos após a Primeira Guerra Mundial, principalmente devido aos termos do Tratado de Versalhes que encerraram o conflito.

De acordo com os termos do tratado, a Alemanha tinha o dever de fazer pagamentos de restituição às nações vitoriosas por meio do Banco de Compensações Internacionais. A Alemanha praticamente não conseguiu cumprir os termos desses pagamentos de reparação, de modo que o país não cumpriu suas responsabilidades.

Os alemães não podiam pagar em sua moeda e foram forçados a trocá-la a taxas desfavoráveis ​​por uma “moeda forte” apropriada. As taxas pioraram à medida que produziram mais dinheiro para compensar a diferença, e a hiperinflação logo se instalou.

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2. Zimbábue

O Zimbábue é um caso mais recente de hiperinflação, onde, entre 2007 e 2009, a inflação explodiu fora de controle a uma taxa quase insondável. Mudanças políticas no Zimbábue que resultaram no confisco e redistribuição de propriedades agrícolas, que por sua vez causaram a fuga de capitais estrangeiros, foram a causa da hiperinflação do país.

Simultaneamente, o Zimbábue sofreu uma terrível seca que, quando combinada com outros fatores econômicos, tornou uma economia falida quase inevitável.

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3. Hungria

Após a Segunda Guerra Mundial, a Hungria testemunhou a pior hiperinflação já observada em 1946. Como na Alemanha, a necessidade de pagar pelas reparações da guerra recém-terminada levou à hiperinflação na Hungria.

O governo da Hungria lançou uma moeda totalmente nova para uso em impostos e pagamentos postais porque a inflação da moeda húngara estava fora de controle. Mesmo esse dinheiro de uso especial teve anúncios de valores diários feitos por funcionários devido a variações substanciais.

Em agosto de 1946, todo o valor nominal de todas as notas húngaras em circulação era igual a um décimo de um centavo dos EUA.

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4. Grécia

A dívida da Grécia com a Segunda Guerra Mundial decorre de sua decisão de imprimir dinheiro para pagar as despesas, em vez de tributar seu povo. A ocupação germano-italiana arruinou a economia do país, o que levou ao declínio da confiança do público na moeda. Como resultado, o banco central começou a emitir moedas de franco banhadas a ouro, reduzindo a demanda por moeda.

A Grécia entrou no sistema internacional de Bretton Woods em 1953 para combater a hiperinflação, que estabelecia taxas de câmbio vinculando diferentes moedas ao dólar americano.

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Como se preparar para a hiperinflação?

É vital lembrar que a hiperinflação é incomum, especialmente em países desenvolvidos, onde o banco central do país se concentra em assumir o controle dos períodos inflacionários. Você pode tomar medidas para diminuir o impacto da inflação baixa ou alta em seus ativos, no entanto.

Você pode reduzir as perdas durante a inflação tendo uma carteira equilibrada e diversificada. Como o principal que foi investido em um TIPS se ajusta à inflação, os Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro (TIPS) podem proteger contra o aumento da inflação.

Você também pode usar fundos mútuos e fundos negociados em bolsa que usam swaps de inflação para reduzir o efeito da inflação em seus ativos.

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Conclusão

No caso da hiperinflação, a condição econômica de um país é prejudicada. Se uma nação se encontra em uma posição em que não pode pagar suas obrigações ou enfrenta desafios que limitam sua capacidade de criar bens e serviços, isso é motivo de preocupação. Assim, a hiperinflação é algo que só acontece às vezes; no entanto, tem o potencial de causar consequências graves.

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