Fluxo de caixa x lucro: qual é a diferença?

Qual é a diferença entre fluxo de caixa e lucro?

Ambos os termos estão relacionados às receitas e despesas de uma empresa, por isso pode ser bastante confuso distinguir entre os dois.

Fluxo de caixa e lucro são dois termos muito semelhantes em finanças. Hoje, aprenderemos a diferença entre esses dois analisando suas definições e entendendo-as em profundidade.

O que é Fluxo de Caixa?

O fluxo de caixa é definido como o saldo líquido de dinheiro entrando e saindo de uma organização em um momento específico. Pode ser tanto positivo quanto negativo. Fluxo de caixa positivo significa que a empresa tem mais dinheiro entrando do que saindo. Por outro lado, o fluxo de caixa negativo significa que a empresa tem mais dinheiro saindo do que entrando.

O dinheiro entra e sai constantemente de um negócio. Você pode entender melhor o fluxo de caixa com o seguinte exemplo:

Quando um fabricante compra matérias-primas do fornecedor, o dinheiro sai de seus negócios. Depois disso, quando o mesmo fabricante vende mercadorias criadas a partir dessa matéria-prima para outras empresas, o dinheiro flui para seus negócios.

Além da compra de matérias-primas, há várias maneiras pelas quais o dinheiro pode sair de um negócio, como pagamento de contas de serviços públicos, pagamento de devedores e pagamento de salários da equipe.

Em nosso exemplo, se a quantidade de dinheiro que entra no negócio do fabricante for maior do que o dinheiro que sai dele (pagamento de contas, matérias-primas, etc.), então seu negócio teria um fluxo de caixa positivo. Alternativamente, se a quantidade de dinheiro que sai de seus negócios for maior do que a quantidade de dinheiro que entra, eles teriam um fluxo de caixa negativo.

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Categorias de fluxo de caixa

Podemos dividir o fluxo de caixa em três categorias:

1. Fluxo de caixa do financiamento

O fluxo de caixa de financiamento é como os fundos se movem entre uma empresa e seus proprietários, investidores ou credores. Refere-se ao caixa líquido produzido para financiar a empresa e pode incluir capital próprio, dívida e pagamentos de dividendos.

2. Fluxo de caixa de investimento

O fluxo de caixa de investimento é o caixa líquido gerado pelas atividades relacionadas ao investimento de uma empresa. Essas atividades incluem a compra de ativos físicos (equipamentos, imóveis, etc.), venda de ativos físicos, investimentos em títulos, etc. Normalmente, esse fluxo de caixa é negativo, pois as empresas investem constantemente em seus negócios para facilitar o crescimento e o desenvolvimento.

3. Fluxo de caixa operacional

O fluxo de caixa operacional é o caixa líquido gerado pelas operações diárias de negócios de uma empresa. Para administrar uma empresa adequadamente e expandi-la continuamente, um fluxo de caixa positivo é vital. Ajuda a manter o crescimento da empresa.

Demonstrativo de fluxo de caixa

Você reportaria o fluxo de caixa de sua empresa no demonstrativo de fluxo de caixa. É um documento financeiro que fornece uma análise detalhada do que aconteceu com o caixa de uma empresa durante um período de tempo específico. Mostra as diversas áreas em que a empresa recebeu ou utilizou dinheiro. Ele também reconcilia o final e o início dos saldos de caixa.

Agora que abordamos o fluxo de caixa em nossa discussão “fluxo de caixa versus lucro”, vamos agora analisar a definição de lucro e ver como ela difere do fluxo de caixa:

O que é lucro?

O lucro refere-se ao saldo remanescente quando todas as despesas operacionais de um negócio são subtraídas de sua receita gerada. É o valor restante quando você equilibra os livros e subtrai as despesas do produto.

Dependendo da natureza da organização, você distribuiria o lucro aos acionistas e proprietários da empresa. Normalmente, ele é distribuído na forma de pagamento de dividendos ou é colocado de volta na empresa como um investimento. Por exemplo, você pode investir os lucros de sua organização em pesquisa e desenvolvimento (P&D) de novos produtos ou comprar novos estoques para sua empresa vender.

Assim como o fluxo de caixa pode ser positivo ou negativo, o lucro também pode ter um valor positivo ou negativo. Quando seu lucro é negativo, chamamos de prejuízo porque significa que a empresa gastou mais dinheiro em suas operações do que gerou com elas. Se tiver um valor positivo, chamamos de lucro.

Tipos de lucro

Podemos dividir o lucro em três categorias:

1. Lucro líquido

O lucro líquido refere-se ao lucro líquido de uma empresa depois de deduzir todas as despesas de suas receitas. As despesas deduzidas aqui também incluem pagamentos de impostos e juros.

2. Lucro operacional

O lucro operacional refere-se ao lucro líquido que uma empresa produz a partir de suas atividades comerciais diárias. Normalmente, não inclui fluxos de caixa negativos, como pagamentos de juros sobre dívidas ou pagamentos de impostos, portanto, é diferente do lucro líquido.

Não inclui fluxos de caixa positivos de seções fora das operações diárias do negócio. Outro nome para lucro operacional é Lucro Antes de Juros e Impostos (EBIT).

3. Lucro bruto

O lucro bruto é o valor restante que você recebe após deduzir o custo dos produtos vendidos da receita. Consiste em custos variáveis ​​que dependem do nível de sua produção, como o custo de mão de obra e materiais necessários para produzir o produto.

No entanto, não inclui os custos fixos que a empresa deve pagar, independentemente da quantidade de produção que tenha. Esses custos fixos incluem salários de funcionários, contas de serviços públicos, aluguel e outras despesas relacionadas.

A Demonstração de Resultados

Você mostra os lucros da empresa e todas as informações relacionadas por meio de sua demonstração de resultados. A demonstração de resultados também é conhecida como demonstração de lucros e perdas (P&L). Ele resume o impacto total de ganhos, receitas, perdas e despesas durante um período de tempo específico.

Diferença entre fluxo de caixa e lucro

Até agora, você deve ter uma ideia de qual é a diferença entre fluxo de caixa e lucro. Lucro refere-se ao valor que uma empresa deixou depois de pagar todas as suas despesas. Por outro lado, o fluxo de caixa é o fluxo líquido de dinheiro que entra e sai de um negócio.

Uma empresa pode ter um fluxo de caixa positivo sem obter lucro. Isso acontece quando o dinheiro vem de outras fontes que não a receita da empresa, por exemplo, quando o proprietário faz um empréstimo ou coloca em seus fundos pessoais.

Estas são transações de patrimônio ou passivo e apareceriam no balanço patrimonial. Por outro lado, uma empresa pode ter um fluxo de caixa negativo, mesmo que tenha um grande lucro. Por exemplo, se os donos do negócio retirarem o dinheiro da empresa para pagar suas despesas pessoais ou pagar empréstimos.

Essas transações também aparecerão no balanço patrimonial, mas não no demonstrativo de lucros e perdas.

A principal diferença entre fluxo de caixa e lucro é baseada na contabilidade e na origem das transações.

Saiba mais Conceitos de finanças

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