Przyszłość finansów – DeFi

Zdecentralizowane finanse lub Defi były niewątpliwie jednym z najbardziej znaczących osiągnięć technologii rozproszonej księgi rachunkowej lub DLT w ostatnich latach. W rezultacie zdecydowaliśmy się przedstawić wprowadzenie do zdecentralizowanych finansów. W tym artykule przyjrzymy się niektórym podstawowym zasadom zdecentralizowanych finansów, takim jak DAO, stos technologii, wskaźniki używane do oceny adopcji Defi oraz liczne powiązane zagrożenia.

Znaczenie zdecentralizowanych finansów

Zdecentralizowane finanse obejmują różne kroki finansowe w sposób zdecentralizowany, co jest możliwe dzięki łańcuchom bloków i umowom cyfrowym, które działają na bazie łańcuchów bloków. Defi eliminuje potrzebę pośredników finansowych, takich jak banki inwestycyjne/komercyjne, firmy ubezpieczeniowe, brokerzy itp. Krótko mówiąc, oznacza to, że klient nie jest zależny od żadnej strony trzeciej w celu uzyskania dostępu do usług finansowych i korzystania z nich.

Na przykład w świecie finansów zarządzanych centralnie, gdy konkretna organizacja chce wziąć pożyczkę, powinna w tym celu współdziałać z konsultantem i bankiem. Ale w Defi organizacja będzie wchodzić w interakcje z umową cyfrową, identyfikowaną jako inteligentna umowa, a nie pośrednik. Inwestorzy deponują swoje towary cyfrowe w puli płynności, która je zbiera i czeka na pożyczkobiorcę. Eliminacja pośredników skutkuje wyższą produktywnością i efektywną alokacją kapitału, co skutkuje wyższym oprocentowaniem dla pożyczkobiorców i niższym oprocentowaniem dla pożyczkobiorców.

Ucz się kursów programistycznych online z najlepszych światowych uniwersytetów. Zdobądź programy Executive PG, Advanced Certificate Programs lub Masters Programs, aby przyspieszyć swoją karierę.

Co wyróżnia Defi?

Najbardziej atrakcyjnym aspektem przyjęcia technologii blockchain w celu zrewolucjonizowania finansów jest to, w jaki sposób rynek może stać się open source i dostępny dla wszystkich. Kolejną zaletą tego pomysłu jest możliwość komponowania, co oznacza, że ​​każdy może połączyć dowolną istniejącą usługę Defi, aby stworzyć nową. Modułowość takiej sieci, złożonej z zazębiających się bloków, oznacza również, że późniejsze zmiany i wymagania na arenie finansowej mogą być łatwo tworzone na szczycie sieci i łatane razem, przy czym wszystko jest kontrolowane przez kontrakty cyfrowe.

Zdecentralizowane organizacje autonomiczne i wydobywanie płynności

DAO czyli Zdecentralizowana Organizacja Autonomiczna to kolejny etap działalności Defi. Koncepcja powstała w 2016 roku i zyskała zainteresowanie wraz z uruchomieniem Defi.

Tokeny służą do głosowania na spotkaniu DAO podczas procedury decyzyjnej, podobnie jak akcjonariusze głosują na zgromadzeniu akcjonariuszy. Im więcej tokenów posiadasz, tym większa jest waga Twojego głosu. Obecnie tokeny DAO służą głównie do zmiany różnych parametrów w ramach systemów Defi, takich jak głosowanie na to, co dzieje się z depozytem w ramach kompleksu.

Na przykład tokeny DAO można przydzielać na kilka sposobów. Jednym z nich jest inwestycja, w której aktywa są wymieniane na tokeny zarządzania, które są takie same jak każda inna inwestycja.

Innym przykładem DAO jest wydobywanie płynności, wynagradzanie dostawców kapitału i klientów, którzy deponują aktywa cyfrowe w puli płynności za pomocą tokenów DAO. Ponadto użytkownicy korzystający z systemu do pożyczania z puli płynności mogą być nagradzani tokenami DAO jako zwrot gotówki. Koncepcja jest nowatorska i prosta. Wynagradzając konsumentów po stronie podaży i popytu za pomocą tokenów administracyjnych, dajesz im uprawnienia do dokonywania wyborów dla różnych systemów.

Istnieje wiele systemów wydobywania płynności, każdy z własnym zestawem barteru i elastycznością. Niektórzy po prostu regularnie dystrybuują określoną liczbę tokenów DAO, podczas gdy inni wykorzystują nagrody za wydobywanie płynności, aby zwiększyć płynność w określonym obszarze systemu.

Stos technologiczny Defi

Obecny stos technologii Defi składa się z kilku pionów. Najpopularniejsze to pożyczki i pożyczki, na przykład Compound, Aave i MakerDAO. W tych systemach klienci deponują jeden zasób cyfrowy, taki jak Ethereum, i pożyczają inne, takie jak DAI lub USDC. Na razie pożyczki te są zazwyczaj nadzabezpieczone.

Zdecentralizowane giełdy, takie jak Uniswap, Curve i Balancer, to kolejny pion ze znacznym wzrostem. Umożliwiają one handel bez pozwolenia na tworzenie rynku, jak również sam handel. Każdy na Uniswap może uruchomić rynek dowolnego tokena Ethereum, zacząć dostarczać mu płynność, a każdy konsument może handlować na tym rynku przy użyciu swoich środków.

Ekskluzywne seminarium internetowe upGrad na temat tworzenia oprogramowania dla Ciebie —

Biznes SAAS – co jest takiego innego?

Wreszcie, menedżerowie inwestycyjni Defi, z przykładami takimi jak Yearn i PowerPool Index, zdobyli znaczne zainteresowanie i uwagę. Proaktywnie wdrażają metody znajdowania najlepszych zysków i aktywnie dystrybuują zasoby, podczas gdy indeks PowerPool jest bardziej podobny do finansowego instrumentu pochodnego, produktu podobnego do ETF. Konsument może zdeponować aktywa w indeksie i zyskać ekspozycję na wszystkie aktywa indeksu, które natychmiast zostaną ponownie skalibrowane.

Oracle Solutions to często włączany pion w stosie technologicznym Defi, wykorzystywany do migracji danych poza łańcuchem do łańcucha bloków. Chainlink jest najbardziej widocznym przykładem rozwiązania Oracle. Chociaż Wyrocznie są istotnym aspektem Defi ze względu na ich szerokie zastosowanie, uważamy je za bardziej znaczącą infrastrukturę niż system finansowy. Ponieważ wszystkie te systemy są opracowywane na tym samym stosie technologicznym, są one również wymienne.

W rezultacie można łatwo sprawić, by osoby wchodziły ze sobą w interakcje. Opracowanie zupełnie nowej procedury finansowej przypomina układanie klocków lego jeden na drugim. Na przykład konsument może utworzyć stabilną monetę na MakerDAO, umieścić ją w puli płynności złożonej, a następnie użyć przyznanego tokena zarządzania COMP w puli płynności Uniswap, aby otrzymać opłaty transakcyjne na parze COMP-ETH. Opłaty można następnie zastosować w innym systemie i tak dalej. Ta technika ma znaczącą zaletę polegającą na układaniu różnych wydajności produktów. Ta metoda, znana jako Yield Farming, może zapewnić klientom roczne zwroty nawet do 100%.

Popularne kursy i artykuły na temat inżynierii oprogramowania

Weź udział w naszym kursie certyfikacyjnym i zostań mistrzem Defi

Chcesz dowiedzieć się więcej o Defi i rozwinąć swoją karierę? Następnie zarejestruj się w programie upGrad Blockchain Certificate Program we współpracy z Uniwersytetem Purdue.

Kurs online nauczy Cię o zaletach Defi w finansach i o tym, jak może przynieść korzyści z zasobów cyfrowych. Kurs obejmuje również różnorodne studia przypadków i projekty na żywo ze światowej klasy naukowcami, profesjonalistami z branży i studentami z zagranicy.

Zarejestruj się już dziś, aby otrzymać ekskluzywne funkcje UpGrad, takie jak 360-stopniowe wsparcie w nauce, nauka w grupie i profesjonalna sieć.