새로운 위험 관리 플레이북: 블랙 스완과 시나리오 분석의 부상

글로벌 공급망 붕괴, 국제 분쟁, 노동력 부족, 급등하는 투입 가격, 버려진 비즈니스 지구 및 쇼핑몰 등으로 인해 기업의 위험 관리에 대한 관심이 다시 높아졌습니다. 이는 2008년 금융 위기 이후 경영진과 기업가가 블랙 스완 이벤트라고도 하는 극심한 혼란에 대비하는 방법에 대해 다르게 생각하도록 만든 이후 관심의 대상이 되어 왔습니다.

전통적으로 기업은 가장 발생할 가능성이 높은 중단에 위험 관리 노력을 집중했습니다. 그러나 검은 백조 사건은 정의상 낮은 확률이며 이것이 바로 그것이 잠재적으로 파괴적인 이유입니다. 매우 불안정한 10년 반이 지난 지금, 오늘날의 위험 관리자는 비상 계획에 대한 보다 강력한 접근 방식이 필요하다는 것을 인식하고 있습니다. 입력: 시나리오 분석.

보다 역동적인 위험 관리 방법

기존의 위험 계획 모델은 보다 분산된 롱테일 위험을 제시하는 새로운 경제적 현실에 미치지 못합니다. Toptal의 수석 이코노미스트인 Erik Stettler는 이를 위해서는 "신선한 사고"가 필요하다고 말합니다. "오늘날 필요한 모델링은 동적 프로세스, 변곡점 및 이전에 발생한 적이 없는 외부 이벤트를 모델링하는 방법에 더 중점을 두어야 합니다."

시나리오 분석은 팬데믹 기간 동안 중요한 프레임워크가 되었습니다. 기존의 위험 관리와 동일한 통계 방법을 사용하지만 이벤트에서 영향으로 초점을 이동합니다. 시나리오 분석은 중단을 예측하고 비상 계획을 개발하기 위해 과거 데이터에만 집중하는 대신 일련의 이벤트의 재무적 영향을 시뮬레이션하고 결과를 사용하여 이러한 인식된 위험에 대해 회사 재무 운영 데이터의 민감도를 테스트합니다. 예를 들어 회사가 제품 또는 서비스에 대한 수요 변화가 가격에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 기존의 위험 관리 계획은 예측된 이벤트에 대한 대응에 중점을 둡니다. 시나리오 분석은 운영상의 영향과 기회에 중점을 둡니다.

데이터 과학자이자 벤처 기업인 Firstrock Capital의 창립 파트너인 Stettler는 결과적으로 예상치 못한 사건에 대해 보다 탄력적이고 유연한 대응을 가능하게 하는 보다 포괄적인 비상 계획이 생성된다고 말합니다. 또한 기업이 위기 관리에 덜 집중하고 혼란을 활용하여 유리하게 활용할 수 있는 방법에 대해 사전에 생각하도록 권장합니다.

사례 연구: 신제품 출시를 위한 비상 계획

2021년 Toptal의 컨설팅 네트워크에 합류한 Jason Goldstein은 COVID-19가 비즈니스에 미치는 영향을 느끼고 있는 빠르게 성장하는 미국 청량음료 유통업체의 CFO 서비스를 제공하기 위해 고용되었습니다. Goldstein은 위험 관리를 위해 명시적으로 고용되지는 않았지만, 그는 고객이 전염병 위기를 완화할 뿐만 아니라 회사 성장에 도움이 되는 중단 대응 프레임워크를 구축하도록 도왔습니다.

편의점에 청량 음료를 유통하는 고객은 공급망 문제와 급증하는 도매 비용에 직면해 고객의 진열대를 비축하는 데 어려움을 겪고 있었습니다. Goldstein은 먼저 재고 관리를 처리하고 판매 데이터를 분석하여 유통업체가 매장의 매출을 해치지 않으면서 대체 제품을 대체할 수 있는 시나리오를 개발했습니다.

회사의 재무 데이터를 분석한 후 Goldstein은 판매원을 위한 대화형 전자 대시보드를 만들어 매장에서 다양한 제품 조합을 시도했을 때의 효과를 검토할 수 있었습니다. 그런 다음 그는 회사가 증가하는 도매 비용을 얼마나 유연하게 처리해야 하는지를 연구하고 다시 판매 데이터를 분석하여 전략을 수립했습니다. 또한 배송 기사 경로를 최적화하여 비용을 절감할 수 있는 방안을 마련했습니다.

"데이터 기반 재무 분석은 비즈니스가 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 되었습니다."라고 Goldstein은 말합니다. "더 많은 데이터로 분석 기능을 강화함으로써 보다 전략적으로 작업할 수 있었습니다."

이 분석의 결과, 유통업체는 총 마진을 유지하고 수익을 증가시켰을 뿐만 아니라 이제 2022년에도 100% 매출 증가를 예상하고 있으며, 해외 공급업체 중 하나입니다.

위험 프레임워크의 구성 요소 식별

시나리오 분석의 토대를 마련하기 위해 회사는 비즈니스의 기초가 되는 가정을 명확히 해야 합니다. 이러한 가정을 이해하면 잠재적인 약점을 강조하는 데 도움이 되기 때문입니다. 예를 들어, 청량 음료 유통업체는 다음과 같은 기본 질문을 검토해야 했습니다. 증가하는 투입 비용을 고려할 때 관계를 유지하기 위해 증가하는 운송 및 도매 비용을 흡수해야 합니까? 소비자에게 더 높은 비용을 전가하기 위해 얼마나 많은 유연성이 필요합니까? 가장 큰 고객을 위한 이상적인 제품 조합은 무엇입니까? 제품 유통 방식을 변경하여 효율성을 높일 수 있습니까?

이와 같은 질문을 개발하고 이에 대응하기 위해 회사는 다음을 포함하여 목표 달성 능력을 위협하는 일련의 위험을 완전히 파악해야 합니다.

• 재무 위험 : 의무 이행, 신용 획득 등의 능력을 손상시키는 현금 흐름 및 기타 유동성 문제
• 운영 위험 : 일상적인 비즈니스 활동을 방해할 수 있는 내부 및 외부 위험
• 경제적 위험 : 기업에 영향을 미칠 수 있는 주식시장이나 통화정책의 변화와 같은 거시경제적 사건
• 보안 및 사기 위험 : 데이터 침해, 사이버 공격, 신원 도용, 횡령, 지적 재산 도용 등
• 평판 위험 : 종종 모호하지만 부정적인 홍보가 신용을 손상시킬 수 있는 방법을 고려할 때 확실히 수량화할 수 있습니다.
• 컴플라이언스 리스크 : 회사가 비즈니스를 수행하는 방식 또는 비즈니스 수행 비용에 영향을 미치는 법률 또는 정책의 변경

또한 회사는 이러한 위험이 서로를 악화시킬 수 있음을 인식해야 합니다. 예를 들어, 신원 도용을 초래하는 데이터 유출은 회사의 평판을 손상시킬 수 있습니다.

위협이 식별되면 회사는 잠재적 비용을 계산할 수 있습니다.

영향 분석

다음 단계는 시나리오 분석이 기존의 위험 관리에서 가장 근본적으로 벗어나는 단계입니다. 즉, 예측된 이벤트에 대응하는 것에서 벗어나 영향과 기회에 초점을 맞추는 것입니다. 이는 현금 상태를 개선하기 위해 취할 수 있는 조치나 주요 공급업체를 다양화하는 데 도움이 될 수 있는 조치를 찾기 위해 회사의 재무 구조를 분석하는 것을 의미할 수 있습니다. 새로운 기술은 또한 다음과 같은 단계를 통해 기존의 위험 관리보다 더 많은 수학적 분석을 수반합니다.

1. 지정학적 사건이나 자연 재해로 인해 가격 충격과 같은 혼란으로 이어질 수 있는 요인을 분석합니다. 가능한 경우 해당 요인에 확률을 첨부하십시오.
2. 회사 운영의 관련 데이터에 대해 이러한 확률을 평가합니다. 가격 급등 또는 급락이 판매에 영향을 미칠 뿐만 아니라 연구 및 개발과 같은 영역으로 번지는 것과 같은 1차 및 2차 효과를 모두 찾으십시오.
3. 스프레드시트 또는 알고리즘 프로그램을 사용하여 위험과 기업 데이터 간의 수학적 관계를 매핑합니다. 이 정보를 사용하여 비즈니스 요소가 중단에 대응하는 방법과 우려 영역이 있는 위치를 이해합니다.

이 분석을 기반으로 회사는 가장 가능성 있는 시나리오뿐만 아니라 가장 중요한 시나리오에 대비하는 비상 계획을 개발할 수 있습니다. 이는 기업이 비즈니스를 형성하는 좋고 나쁜 모든 요인을 더 명확하게 이해하는 데 도움이 되며 감정적으로 어려운 결정을 내리기 위한 견고하고 객관적인 기반을 제공합니다.

사례 연구: 데이터를 통한 협상 강화

어려운 상황에서 일하는 턴어라운드 컨설턴트인 Michael Yarmo는 미국의 주요 식료품점 체인을 통해 신선한 허브를 포장하여 판매하는 농장에 대한 시나리오 분석을 수행했습니다. 대유행의 결과로 농장은 더 빈번한 배송과 같은 소매 구매자의 증가하는 요구에 직면하면서 증가하는 투입 비용의 균형을 맞추기 위해 고군분투했습니다.

살아남기 위해 농장은 더 높은 비용을 흡수하거나 전가할 방법을 찾아야 했습니다. 농장은 이미 곤경에 처해 있었기 때문에 비용을 흡수하는 것은 사업을 계속할 수 있는 능력을 손상시킬 수 있었습니다. 그러나 비용을 전가하는 것 또한 위험했습니다. 농장은 고객이 얼마를 지불할 의사가 있는지 또는 상점이 가격을 인상하는 데 얼마나 순응할지 몰랐기 때문입니다. 그래서 Yarmo는 시나리오 계획 접근 방식을 사용하여 고객의 제품에 대한 수요의 탄력성을 모델링하여 소비자가 주저하기 전에 높은 가격이 상승할 수 있음을 보여주었습니다. 그런 다음 그는 농장이 구매자에게 제시할 수 있는 설득력 있는 설명을 개발하도록 도왔습니다. 따라서 소비자에게 더 높은 도매 가격의 일부를 전달하는 설득력 있는 사례를 만들 수 있었습니다.

2017년 Toptal 네트워크에 합류한 Yarmo는 "[이해관계자]는 가격 인상 논의를 하는 것에 대해 긴장했지만 대화를 해야 했습니다."라고 말합니다. 더 자신 있게 식료품점 체인의 구매자.

관료주의를 뒤흔들다

가장 가능성 있는 시나리오 대신 가장 중요한 시나리오에 대한 계획은 회사의 위험 관리 프로세스에 활력을 불어넣을 수 있다고 General Electric의 전 재무 임원인 Paul Ainsworth는 말합니다. 2018년 Toptal 네트워크에 합류하고 임시 CFO로 전문화된 Ainsworth는 "기능적 접근 방식의 위험은 알고 있는 위험에 집중하는 경향이 있다는 것입니다. "당신은 안전 및 상업적 용어와 같은 분야의 전문가가 되고 정기적으로 관리하는 위험에 거의 너무 익숙해지지만 [반면] 당신의 눈을 멀게 할 수 있는 일에는 집중하지 못합니다."

기업은 사일로에서 위험을 관리하는 대신 데이터를 풀링하고 일선 직원에서 중간 관리자, 임원에 이르기까지 회사 전체 직원의 경험을 활용하는 가정을 브레인스토밍하여 시나리오 분석에 접근해야 합니다. 또한 회사 외부에서 사이버 보안을 테스트할 수 있는 화이트햇 해커와 같은 전문가나 컨설턴트를 찾는 것을 의미할 수도 있습니다.

위기 관리 너머를 바라보다

시나리오 분석의 목표는 비즈니스 운영에서 더 많은 유연성과 선택성을 개발하는 것입니다. 예를 들어, 분석은 Toptal과 같은 디지털 플랫폼을 사용하여 숙련된 비정규직 인력을 고용하거나 전체 사무실 제품군을 임대하는 대신 공동 작업 공간에서 직원을 위한 책상을 임대하거나 기업 정보를 이동하여 고정 인건비를 변동 비용으로 대체하는 방법을 밝힐 수 있습니다. 온프레미스 시설에서 타사 데이터 센터의 클라우드에 이르는 기술.

2016년 Toptal 네트워크에 합류한 초기 및 중간 단계 기업을 위한 성장, 시장 진출 전략 및 기금 마련에 중점을 두고 있는 경영 컨설턴트인 Jeffrey Fidelman은 "당신은 비즈니스 구조에 유연성을 부여하고 있습니다."라고 말합니다. "이것이 최고의 위험 관리 형태입니다."

궁극적으로 시나리오 분석을 통해 기업은 영향을 넘어서서 핵심 기술, 기능 및 파트너십을 사용하여 혼란을 견뎌낼 뿐만 아니라 새로운 기회와 혁신을 향해 활용할 수 있는 방법을 이해할 수 있어야 합니다. 이러한 힌지 기능은 회사가 이전에 가지고 있다는 것을 깨닫지 못했거나 완전히 표현한 적이 없는 강점입니다.

Stettler가 조언한 글로벌 인턴십 회사는 국제 여행이 중단된 전염병 초기에 그러한 경첩 기능을 발견했습니다. 회사가 기존의 위험 관리 접근 방식을 사용했다면 지출과 인력을 어디에서 줄여야 하는지 또는 운영을 지리적으로 어떻게 이동해야 하는지 강조하여 충격에 대응했을 수 있습니다. 대신 시나리오 분석을 통해 가상 인턴십을 촉진하고 대학과 협력하여 전 세계적으로 분산된 원격 인력에 적응하는 고용주를 위한 교육 프로그램을 시작했습니다.

대유행의 더 두드러진 예는 COVID-19로 인해 수요가 급증함에 따라 미국의 많은 양조장에서 알코올 기반 손 소독제를 생산하기 시작했을 때입니다.

시나리오 분석을 사용하여 복원력 및 기회 구축

2008년 금융 위기와 COVID-19 대유행은 위험 관리에 대한 새로운 접근 방식이 필요하다는 것을 분명히 했습니다. 기업을 뒤흔들 수 있는 블랙스완 사건의 유형에 대한 예리한 이해와 데이터 분석에 대한 헌신은 기업이 이러한 혼란을 견디고 효율성을 높이는 데 도움이 될 것입니다.

시나리오 분석을 진행 중인 운영의 중심으로 만드는 것은 위험 관리에 대한 보다 강력한 접근 방식을 구축하는 데 도움이 되며, 그렇지 않으면 내부 정치 및 관료주의에 의해 방해받을 수 있는 프로세스에 더 많은 목소리를 도입합니다. 직원을 포함하는 것 외에도 이 프레임워크는 이사회의 아이디어와 통찰력을 높이는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 경영진에게 외부적이고 보다 회의적인 관점을 제공한다고 Ainsworth는 말합니다.

그 결과 조직이 예상치 못한 사건에 보다 탄력적으로 대처하고 새로운 기회를 포착할 준비가 된 위험 관리 접근 방식이 탄생했습니다. 시나리오 분석을 사용하는 회사는 더 이상 다음 재앙을 예측하는 데 지나치게 걱정할 필요가 없지만, 더 잘 대비할 수 있습니다.