ベンチャーキャピタルが私のビジネスに適しているかどうかはどうすればわかりますか？
公開: 2022-03-10多くの若くて経験の浅い起業家が夢中になっているソフトウェアの世界で人気のあるイメージがあります。 素晴らしいアイデアを思いついたとき、努力すべき最高峰、つまり究極の目標は、ベンチャーキャピタリストの前に立ち、巨額の一括払いを受けて、ビジネスを想像を絶する高みに押し上げ、莫大な個人資産をもたらすことです。 。 それでは、エクイティキャピタルでビジネスに資金を提供することの本当の意味を探りましょう。
資金を得ることができない人々を助ける
テクノロジー業界で私たちが知っているベンチャーキャピタルは、シリコンバレーと呼ばれるあまり知られていない場所にそのルーツの多くを持っています。 技術の爆発的な普及により、莫大な金額の金儲けの可能性がありました。 バレーから芽生えた新しいベンチャーから最大限の可能性を引き出すために必要な資本は、大きすぎました。
ベンチャーキャピタルが資金調達のギャップを埋めるためにやって来て、その会社の株式の一部を取りながら会社に資金を提供することを申し出て、それであなたのアイデアが日の目を見る機会を得ました。 これは、資産が少なく、キャッシュフローが予測されているが、成長の見通しが高いベンチャーが資金を調達できることを意味しました。 この非常に魅力的な提案のおかげで、業界は大幅に成長しました。これは、革新的なイノベーションとアイデアを備えた新興企業と、それに伴うプライベートエクイティファンドのおかげです。
ベンチャーキャピタルは、素晴らしいアイデアを持っているが、従来の手段では資金を調達できない人々がビジネスを始めることを可能にするのに役立ちます。
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プライベートエクイティの魅力は、投資家が（当然のことながら）その可能性を見た現在拡大しているインターネットの周りにテクノロジー業界で見られたのと同じ興奮が生まれていた90年代にブームのようなものを生み出しました。
急速な成長、新しい市場の独占、キャッシュフローと利益の無視に焦点を当てた新しい考え方の波がやって来ました。同様に、これらのVCが支援するインターネットのパイオニアはおそらく失敗することはないという無敵があるという信念が生まれました。 もちろん、彼らはそうしました。 2000年代初頭にバブルが崩壊し、金融市場全体に衝撃波が感じられ、投資家は活気に満ちた起業家への急いでの信頼に恥ずかしさを感じました。 ドットコムバブルで成功裏に設立された企業の半数以上が地図から完全に一掃され、残りの大部分は数千億ドルが空中に消えて機能不全に陥っています。 10年ほど後の今日の周りに見られるのはほんの一握りです。
現代のスタートアップがシードやシリーズをスキップすることはほとんど考えられない-ラウンド
しかし、それは私たちの背後にあり、二度と起こることはありませんよね？ 結局のところ、私たちは技術的成長、ソーシャルメディア、ハンドヘルドおよび相互接続されたデバイスの新時代にあり、多くの起業家がこれをうまく活用してきました。
あなたも素晴らしいアイデアを思いついたとしましょう（たぶんあなたは実際にそうしています）。あなたはFacebookやその他の巨大なものを見上げて、彼らの成功に畏敬の念を抱いています。 勤勉な起業家として、あなたは業界を取り巻く多くのニュースやメディアも消費しており、おそらくLinkedInなどのインフルエンサーをフォローしています。 これらすべてから、あなたが最高の人と同じくらい大きくなりたい、世界を席巻し、あなたがフォローしているインフルエンサーになるためには、VCに行かなければならないことが非常に明確になりました。 この業界では、それらがなくても何でも達成できるとは考えられないかもしれませんが、それは特効薬ではありません。
1.成功率は思ったほど高くありません
ベンチャーキャピタルへの投資を獲得することが多くの新人起業家の最終目標である場合もあるかもしれませんが、悲しいことに、プライベートエクイティの世界に対するこれらの先入観のほとんどすべてを歪めていることが1つあり、それがいわゆるユニコーンに起因するバイアスです（> 10億ドルの評価）—シードに成功した企業の1％未満を占めるAirBnBとUber。 真実は、投資家が支援するベンチャーの大部分が崩壊し、ハードウェアのスタートアップの場合と同様に故障率が97％に達するということです。 これは、多くの場合大規模なポートフォリオを持っている投資家にとっては必ずしもそれほど重要ではありませんが、スタートアップが崩壊したり、ゾンビ企業として前進したりした場合は重要です。
2.投資を求めることに非常に気を取られてしまう可能性があり、早い段階でお金が多すぎるなどのことがあります。
これらの可能性にもかかわらず、起業家は忍耐強く、起業家が犯す可能性のある最大の過ちの1つにつながり、ビジネスサイクルの非常に早い段階で、そもそも資金調達を求めます。 どんなビジネスにとっても最も重要なことは製品/サービスそのものですが、多くの場合、スタートアップは、運用を開始し、顧客から最初のフィードバックを得て、名前を付け始めるときに、投資の準備に時間とエネルギーを費やすことを望んでいます。自分のために。
スタートアップがシードとシリーズAラウンドで調達する金額は、成功と逆相関しています。
今はなくなった中古車市場であるBeepiの場合、彼らがあまりにも早く、あまりにも多くを調達し、過剰な支出につながり、資金を調達する以外の目的なしに事業を運営することにつながることが明らかになりました。 起業家は投資に夢中になっているため、製品自体よりも重要になることがよくあります。
3.あなたはあなたの投資の条件に翻弄されています
どういうわけか、まったく無意味なキャッシュフロー予測と事業計画（運用を開始するとすぐにウィンドウから消える計画）をまとめることができた場合、または投資家が行うデューデリジェンスを通過した場合、最初の問題の1つになります。顔はタームシートです。 専門用語が多く、法的な複雑さのこの本は、提案された投資の条件を説明し、投資家とあなた、起業家との間の関係を指示します。
最終的に投資家は、当然のことながら、起業家を抑制し続けるためにそれを使用しますが、多くの場合、起業家を緊密に結びつけ、経営権の多くを創設者から遠ざけるために使用されます。当初の構想。 マークビリオンは破産弁護士であり、崩壊したベンチャーキャピタルに支援されたベンチャーを頻繁に扱っており、これらの合意は起業家の出口戦略を制限しようとすることが多いと説明しました。 さらに、マークの言葉によれば、「プロジェクトが、エンゲージメントのすべての側面を指示するVCとのほぼ雇用者/従業員の関係に変化しているように見える場合さえあります。」
4.均衡に達するのは困難であり、あなたは絶えずさらなる資金調達や取引を追いかけ続けて浮かんでいる可能性があります
実際、投資条件は非常にひどいため、他の投資家を先延ばしにすることさえできます。これは、レディー・ガガが支援するバックプレーンの場合のように、高すぎる評価で資金を調達した後、「搾取的」条件で破産しました。清算の好み。 これは次の問題を浮き彫りにします。それは、一度始めたら止められないということです。 「燃焼率」という用語は、企業が資金をどれだけ迅速に処理しているかを説明するために使用されます。悲しいことに、関連する金額のために、支援を受けたベンチャーの燃焼率は天文学的なものになることがよくあります。 急速なスケーリングの誘惑（RewardMeの没落が早すぎた）、贅沢なライフスタイル（無邪気なラップダンスがSkullyの終焉につながった）、そして大幅に膨らんだ評価からの無敵感は、会社を脆弱な状態に置き、1ラウンドを追いかけることがよくあります別の人への投資、またはさらに数か月間それらを存続させ、運用し続けるために大規模な取引に依存すること。 悲しいことに、たった1つの取引が失敗したために、ベンチャーが崩壊するケースが多すぎます。
5.お金は成功を保証するものではありません
これらの問題の多くは、何らかの形でお金が多すぎるという問題に触れています。 それが強制的かつ急速な拡大、過剰な支出、またはその他の有害な副作用につながるかどうか。 そしてそれは本当です、お金はビジネスを成功させません、そしてあなたがお金を稼ぐことができない急速な成長、拡大または何百万ものユーザーもしません。 ビジネスを成功させるには、顧客、製品、市場、キャッシュフロー、そして最後に持続可能性を考慮する必要があります。 経験豊富なVCでユニオンスクエアベンチャーズの共同創設者であるフレッドウィルソンは、次のように述べています。 はい、それを意味します。 集められたお金が少なければ、より多くの成功につながります。 それが私がいつも見つめているデータです。」
あなたとあなたのビジネスに最適なものを見つける
それで、あなたは何ができますか？ これらの問題をどのように克服できますか？ さて、あなたがVC投資を望んでいるかどうかに関係なく、最初に焦点を当てるべきことは製品です。 可能であれば、プロトタイプを作成するか、ソフトウェア関連の場合は自分で作成してください。 製品を作成できない場合は、スプラッシュページを表示して、メールアドレスを使用してニュースレターに登録する意思のあるユーザーのユーザーベースを取得してみてください。 ソーシャルメディアにアクセスしてフォロワーを増やし、地元の技術イベントに参加して、現場に出て、潜在的な顧客やインフルエンサーとコミュニケーションを取りましょう。 これらはすべて、何かを構築してすぐに使用できるようになる前に実行できることであり、アイデアについて話し合い、その周りにフォロワーを構築する絶好の機会を提供します。
狙うべき良い数はあなたのニュースレターに登録された500人があなたの製品を使用する準備ができていることです。 これにより、マーケティングや即座のフィードバック、顧客との関係に一銭も費やすことなく、開始するための優れたプラットフォームが提供されます。 初日から顧客を収益化することはできないかもしれませんが、立ち上げから、キャッシュフローに注意を向け、あなたとビジネスのために物事を持続可能に保つように努める必要があります。
ただし、何をするにしても、広告から十分な収入を得ることができると誤解しないでください。 それは単に実現可能ではなく、月に数十万のヒットを促進できることが確実でない限り、実行可能なビジネスモデルと見なされるべきではありません。 同様に、同様に、可能であればソーシャルメディアに近づかないでください。 市場は飽和状態にあり、広告収入のキャッシュフローのように、ドリップとドラブで入ってきます。
あなたは人々がただ興味を持っていないか、あなたの製品があなたが請求しているものの価値があるとは思わないことに気付くかもしれません。 それはいいです; あなたの目標は、需要に適応し、物事を持続可能なものにすることです—フィードバックに耳を傾け、製品を改善し続けます。
キャッシュフローを整理し、優れた顧客基盤を持ち、製品を洗練させて初めて、投資と成長について考え始めることができます。 そして心配しないでください、あなたが利用できる多くのオプションとエクイティファイナンスの代替手段があります。
あなたが尋ねるべき最初の質問は、「私たちは現在のキャッシュフローで自然に成長することができますか？ 」です。ビジネスの成功。 答えが「いいえ」の場合は、VCが必要かどうかを検討してください。 一般に、ソーシャルメディアサイトのような製品のように、予測されるキャッシュフローがほとんどない大規模な成長が必要な場合は、VCが適切である可能性が高くなります。 その場合は、失敗したベンチャーキャピタルが支援するビジネスの過ちから学びましょう。
- 燃焼速度を低く保ちます。
- 製品に集中し、顧客の声に耳を傾けましょう。
- 純粋な成長に焦点を合わせるのではなく、ビジネスを経済的に実行可能にすることを目指します。
エクイティファイナンスが必要ないことに気付いた場合、デットファイナンスは、成長を促進するための少額のキャッシュインジェクションに適しています（ただし、キャッシュフローが常にプラスでない場合は、デットの引き受けに非常に注意してください）。財務リスク。 最後に、一部の企業は、製品の性質のために巨額の利益を上げることができないことに気付く場合があります。あるいは、個人は、副次的なプロジェクトとしてビジネスを維持しながら、日常業務を続けたいと考えています。 その場合は、オープンソースまたはクラウドソーシングを検討してください。 これらのオプションはどちらも、ビジョンを実現し、顧客との関係をさらに構築し、リスクをまったくかけずに製品を大幅に進歩させるのに役立ちます。
多くの成功した企業はオープンソースの製品を中心に運営されているため、独自の方法で収益化できるため、収益化が不可能であるという考えに躊躇しないでください。 一部の企業は、たとえば、オープンソースソフトウェアの専用ホスティング、B2Bカスタマーサポートなどを通じてこれを行うことができました。 インスピレーションを得るために、Red Hatのような成功している企業を見て、彼らが何をしているかを確認するだけで済みます。
ご存知かもしれませんが、家族や友人からの資金調達については言及されておらず、これは意図的なものでした。 言うまでもなく、家族や友人があなたのためにそこにいて、悲しいことに、彼らもあなたを台座に乗せてくれるでしょう。 家族や友人が資金を提供するベンチャーは失敗率が高いことが主に示されています。これは、外部からの検証を受けていないためです。
上記のすべての推奨事項には、プロジェクトを評価し、プロジェクトに資金を提供するか貢献するかを決定できる個人が含まれます。少し自分を出す必要があるかもしれませんが、他の人が実際にあなたのアイデアを考えているかどうかについての貴重な洞察を提供できます。いいもの。 結局のところ、あなたの家族はほとんどの場合あなたのアイデアが良いと思うでしょう。 もちろん、彼らは本当に、本当にひどいです。
あなたのビジネスを成長させる別の方法にあなた自身を開いておいてください
最後に、ここでの提案は、私たちがプライベートエクイティの破産を経験しようとしているということではなく、VCは悪であり、投資はあなたのスタートアップにとって決してうまくいかないということではありません。 代わりに、投資は特効薬ではなく、新しいベンチャーの最終的な目標と見なされるべきではないという考えを楽しませてください。 あなたのビジネスを成功させるのを助けることができるたくさんの賢明で勤勉な投資家がいます、そして同様に、あなたのためによりうまくいくかもしれないエクイティ資本に代わる多くの選択肢があります。 あなたはあなたとあなたのビジネスにとって何が最善であるかを見つけなければならず、プライベートエクイティの世界の誤解と現実に反することはありません。