Il nuovo playbook sulla gestione del rischio: i cigni neri e l'ascesa dell'analisi degli scenari

Interruzioni della catena di approvvigionamento globale, conflitti internazionali, carenza di manodopera, aumento dei prezzi degli input, distretti commerciali e centri commerciali abbandonati e altro ancora hanno attirato una rinnovata attenzione sulla gestione del rischio aziendale. Questa è stata una pratica di interesse da quando la crisi finanziaria del 2008 ha costretto dirigenti e imprenditori a pensare in modo diverso su come prepararsi a interruzioni estreme, note anche come eventi del cigno nero.

Tradizionalmente, le aziende hanno concentrato i loro sforzi di gestione del rischio sulle interruzioni più probabili. Un evento da cigno nero, tuttavia, è per definizione a bassa probabilità, ed è proprio questo che lo rende così potenzialmente devastante. Dopo un decennio e mezzo eccezionalmente volatile, i gestori del rischio di oggi riconoscono di aver bisogno di approcci più solidi alla pianificazione di emergenza. Entra: analisi di scenario.

Un modo più dinamico per gestire il rischio

I tradizionali modelli di pianificazione del rischio non sono all'altezza della nuova realtà economica, che presenta rischi più distribuiti, a coda lunga. Ciò richiede "ripensamenti", afferma Erik Stettler, capo economista di Toptal. "La modellazione richiesta oggi dovrebbe concentrarsi maggiormente su processi dinamici, punti di flesso e persino su come modellare un evento esterno che non si è mai verificato in precedenza".

L'analisi dello scenario è diventata un quadro di riferimento durante la pandemia. Sebbene utilizzi gli stessi metodi statistici della tradizionale gestione del rischio, sposta l'attenzione dagli eventi agli impatti. Invece di concentrarsi esclusivamente sui dati storici per prevedere le interruzioni e sviluppare piani di emergenza, l'analisi di scenario simula l'impatto finanziario di una serie di eventi e utilizza i risultati per testare la sensibilità dei dati operativi finanziari di un'azienda rispetto a questi rischi percepiti. Ad esempio, può aiutare un'azienda a capire come un cambiamento nella domanda dei suoi prodotti o servizi potrebbe influenzare il prezzo. I tradizionali piani di gestione del rischio si concentrano sulle risposte agli eventi previsti; l'analisi dello scenario si concentra sugli impatti operativi e sulle opportunità.

Il risultato è una pianificazione di emergenza più completa che produce risposte più resilienti e flessibili agli eventi imprevisti, afferma Stettler, un data scientist e partner fondatore della società di venture capital Firstrock Capital. Incoraggia inoltre le aziende a concentrarsi meno sulla gestione delle crisi e a pensare in modo proattivo a come utilizzare le interruzioni a proprio vantaggio, afferma.

Caso di studio: un piano di emergenza che ha lanciato un nuovo prodotto

Jason Goldstein, che è entrato a far parte della rete di consulenza di Toptal nel 2021, è stato assunto per fornire servizi di CFO per un distributore di bibite analcoliche negli Stati Uniti in rapida crescita che stava subendo l'impatto del COVID-19 sulla sua attività. Sebbene Goldstein non sia stato assunto esplicitamente per la gestione del rischio, ha aiutato il suo cliente a stabilire un quadro di risposta alle interruzioni che non solo ha alleviato la crisi pandemica, ma ha anche aiutato l'azienda a crescere.

Il cliente, che distribuisce bevande analcoliche ai minimarket, stava lottando per mantenere gli scaffali dei suoi clienti riforniti di fronte ai problemi della catena di approvvigionamento e all'aumento dei costi all'ingrosso. Goldstein ha inizialmente cercato di ottenere un controllo sul controllo dell'inventario, analizzando i dati di vendita per sviluppare scenari in cui il distributore potesse sostituire prodotti alternativi senza danneggiare le vendite di un negozio.

Dopo aver analizzato i dati finanziari dell'azienda, Goldstein ha creato una dashboard elettronica interattiva per i venditori in modo che i negozi potessero esaminare l'effetto di provare diversi mix di prodotti. Ha quindi studiato quanta flessibilità potrebbe avere l'azienda per far passare l'aumento dei costi all'ingrosso, analizzando nuovamente i dati di vendita per elaborare strategie. Inoltre, ha sviluppato un piano per ridurre i costi ottimizzando i percorsi dei conducenti di consegna.

"Le analisi finanziarie basate sui dati hanno aiutato l'azienda a prendere decisioni migliori", afferma Goldstein. "Aumentando le capacità analitiche con ancora più dati, siamo stati in grado di lavorare in modo più strategico".

Come risultato di questa analisi, il distributore non solo ha mantenuto i margini lordi e ha aumentato i profitti, ma ora prevede anche un aumento delle vendite del 100% per il 2022 e sta portando avanti un piano per rilasciare la propria bibita analcolica a marchio, lavorando con uno dei suoi fornitori esteri.

Identificazione degli elementi costitutivi di un quadro di rischio

Per gettare le basi per l'analisi dello scenario, un'azienda deve articolare i presupposti che stanno alla base della sua attività, poiché la loro comprensione aiuterà a evidenziare potenziali punti deboli. Ad esempio, il distributore di bevande analcoliche doveva esaminare questioni fondamentali, come ad esempio: in vista dell'aumento dei costi di input, dovremmo assorbire l'aumento dei costi di spedizione e all'ingrosso per mantenere le relazioni? Quanta flessibilità abbiamo per trasferire i costi più elevati al consumatore? Quali sono i mix di prodotti ideali per i nostri clienti più grandi? Possiamo aumentare l'efficienza modificando il modo in cui distribuiamo i nostri prodotti?

Per sviluppare e rispondere a domande come queste, un'azienda deve comprendere appieno la gamma di rischi che minacciano la capacità di raggiungere gli obiettivi, tra cui:

• Rischio finanziario : flusso di cassa e altri problemi di liquidità che compromettono la capacità di far fronte alle obbligazioni, ottenere credito e altro ancora
• Rischio operativo : rischi interni ed esterni che potrebbero interrompere le attività commerciali quotidiane
• Rischio economico : eventi macroeconomici come cambiamenti nei mercati azionari o nella politica monetaria che potrebbero influenzare un'azienda
• Rischio di sicurezza e frode : violazioni dei dati, attacchi informatici, furto di identità, appropriazione indebita e furto di proprietà intellettuale, ad esempio
• Rischio reputazionale : spesso ambiguo ma sicuramente quantificabile se si considera come la pubblicità negativa possa danneggiare la credibilità
• Rischi di conformità : modifiche alle leggi o alle politiche che influiscono sul modo in cui un'azienda fa affari o sul costo di fare affari

Inoltre, un'azienda deve riconoscere che questi rischi possono aggravarsi a vicenda. Ad esempio, una violazione dei dati che si traduce in un furto di identità può danneggiare la reputazione di un'azienda.

Una volta identificate le minacce, un'azienda può passare al calcolo dei costi potenziali.

Analizzare gli impatti

Il passo successivo è dove l'analisi dello scenario si discosta più radicalmente dalla tradizionale gestione del rischio: allontanandosi dal rispondere agli eventi previsti e concentrandosi invece su impatti e opportunità. Ciò potrebbe significare analizzare la struttura finanziaria di un'azienda per trovare le azioni che potrebbe intraprendere per migliorare la sua posizione di cassa o misure che potrebbero aiutare a diversificare i fornitori chiave. La tecnica più recente comporta anche un'analisi più matematica rispetto alla gestione del rischio convenzionale, con passaggi come i seguenti:

1. Scomporre i fattori che potrebbero portare a un'interruzione come uno shock dei prezzi, forse a causa di un evento geopolitico o di un disastro naturale. Allega le probabilità a quei fattori ove possibile.
2. Valuta queste probabilità rispetto ai dati rilevanti delle operazioni di un'azienda. Cerca gli effetti sia del primo che del secondo ordine, come il modo in cui un aumento o un calo dei prezzi potrebbe non solo influenzare le vendite, ma anche influenzare aree come la ricerca e lo sviluppo.
3. Traccia le relazioni matematiche tra rischi e dati aziendali con un foglio di calcolo o un programma algoritmico. Utilizzare queste informazioni per comprendere come gli elementi dell'azienda rispondono alle interruzioni e dove ci sono aree problematiche.

Sulla base di questa analisi, un'azienda può sviluppare piani di emergenza che la preparano agli scenari più significativi , non solo a quelli più probabili. Questo aiuta un'azienda ad acquisire una comprensione più chiara di tutte le forze che modellano il suo business, sia buone che cattive, e fornisce una base solida e obiettiva per prendere decisioni emotivamente difficili.

Caso di studio: potenziare le negoziazioni con i dati

Michael Yarmo, un consulente di turnaround che lavora in situazioni difficili, ha eseguito l'analisi dello scenario per un'azienda agricola che confeziona e vende erbe fresche attraverso le principali catene di negozi di alimentari degli Stati Uniti. A causa della pandemia, l'azienda agricola stava lottando per bilanciare l'aumento dei costi di input mentre doveva far fronte alle crescenti richieste da parte degli acquirenti al dettaglio, come consegne più frequenti.

Per sopravvivere, la fattoria doveva trovare il modo di assorbire o trasferire i costi più elevati. Poiché l'azienda era già in difficoltà, l'assorbimento dei costi avrebbe potuto compromettere la sua capacità di rimanere in attività. Ma anche trasferire i costi era rischioso, perché la fattoria non sapeva quanto i clienti sarebbero stati disposti a pagare o quanto i negozi sarebbero stati disposti ad aumentare i prezzi. Quindi Yarmo ha utilizzato un approccio di pianificazione degli scenari per modellare l'elasticità della domanda per i prodotti dei suoi clienti, il che ha rivelato come i prezzi elevati potessero aumentare prima che i consumatori si tirassero indietro. Ha poi aiutato l'azienda a sviluppare una spiegazione convincente da presentare ai suoi acquirenti, in modo che potesse rappresentare un argomento convincente per trasmettere almeno alcuni dei prezzi all'ingrosso più elevati dei suoi prodotti ai consumatori.

"[Le parti interessate] erano nervose per la discussione sull'aumento dei prezzi, ma hanno dovuto avere quella conversazione", afferma Yarmo, che è entrato a far parte della rete Toptal nel 2017. Avere i dati ha aiutato l'azienda a costruire una narrativa persuasiva da presentare al gli acquirenti delle catene di negozi di alimentari con maggiore fiducia.

Scuotere la burocrazia

La pianificazione degli scenari più significativi invece di quelli più probabili può rafforzare il processo di gestione del rischio di un'azienda, che per le organizzazioni più grandi è solitamente istituzionalizzato attraverso comitati multidipartimentali che rappresentano diverse funzioni aziendali, afferma Paul Ainsworth, ex dirigente finanziario di General Electric. "Il pericolo con l'approccio funzionale è che tendi a concentrarti sul rischio che conosci", afferma Ainsworth, che è entrato a far parte della rete Toptal nel 2018 ed è specializzato come CFO ad interim. "Diventi esperto in cose come la sicurezza e le condizioni commerciali, e ti senti quasi troppo a tuo agio con i rischi che gestisci regolarmente, [pur non concentrandoti] su cose che potrebbero prenderti alla sprovvista".

Invece di gestire il rischio in silos, le aziende dovrebbero avvicinarsi all'analisi dello scenario mettendo in comune i dati e facendo brainstorming su what-if che attingono alle esperienze dei dipendenti in tutta l'azienda, dai lavoratori in prima linea ai quadri e ai dirigenti. Può anche significare rivolgersi all'esterno dell'azienda a consulenti o esperti come gli hacker white-hat, che possono testare la sicurezza informatica.

Guardare oltre la gestione delle crisi

L'obiettivo dell'analisi dello scenario è quello di sviluppare maggiore flessibilità e optional nelle operazioni di un'azienda. Ad esempio, l'analisi potrebbe rivelare modi per sostituire i costi di manodopera fissi con quelli variabili utilizzando piattaforme digitali come Toptal per assumere manodopera qualificata o affittando scrivanie per i dipendenti negli spazi di co-working invece di affittare un'intera suite per ufficio o spostando le informazioni aziendali tecnologia dalle strutture locali al cloud nei data center di terze parti.

"Stai intrecciando flessibilità nel tessuto della tua attività", afferma Jeffrey Fidelman, un consulente di gestione che si concentra sulla crescita, sulla strategia di immissione sul mercato e sulla raccolta fondi per le aziende nella fase iniziale e intermedia ed è entrato a far parte della rete Toptal nel 2016. "Questa è la migliore forma di gestione del rischio".

In definitiva, l'analisi dello scenario dovrebbe consentire a un'azienda di guardare oltre l'impatto e capire come può utilizzare le sue tecnologie, capacità e partnership principali non solo per resistere a un'interruzione, ma per sfruttarla verso nuove opportunità e innovazioni. Queste capacità di cerniera sono punti di forza che un'azienda potrebbe non essersi resa conto di avere o potrebbe non aver mai completamente articolato prima.

Una società di tirocinio globale consigliata da Stettler ha scoperto tali capacità cardine all'inizio della pandemia, quando i viaggi internazionali sono stati interrotti. Se l'azienda avesse utilizzato un approccio convenzionale di gestione del rischio, avrebbe potuto rispondere allo shock sottolineando dove tagliare le spese e il personale o come spostare le operazioni geograficamente. Invece, l'analisi dello scenario li ha portati a facilitare i tirocini virtuali, collaborando con le università per lanciare programmi di formazione per i datori di lavoro che si adattano a una forza lavoro remota distribuita a livello globale.

Un esempio più evidente della pandemia è stato quando un certo numero di distillerie di liquori negli Stati Uniti hanno iniziato a produrre disinfettanti per le mani a base di alcol poiché la domanda è aumentata vertiginosamente a causa del COVID-19.

Utilizzo dell'analisi di scenario per creare resilienza e opportunità

La crisi finanziaria del 2008 e la pandemia di COVID-19 hanno chiarito che è necessario un nuovo approccio alla gestione del rischio. Un'approfondita comprensione dei tipi di eventi del cigno nero che potrebbero scuotere un'azienda e una dedizione all'analisi dei dati aiuterà le aziende a resistere a queste interruzioni, identificando anche una maggiore efficienza.

Rendere l'analisi dello scenario centrale per le operazioni in corso aiuta anche a costruire un approccio più solido alla gestione del rischio, introducendo più voci in un processo che altrimenti potrebbe essere ostacolato dalla politica interna e dalla burocrazia. Oltre a includere i dipendenti, questo framework può aiutare a elevare alcune delle idee e delle intuizioni del consiglio di amministrazione, che fornisce una prospettiva esterna e più scettica ai dirigenti, afferma Ainsworth.

Il risultato è un approccio di gestione del rischio che rende un'organizzazione più resiliente agli eventi imprevisti e più pronta a cogliere nuove opportunità. Un'azienda che utilizza l'analisi degli scenari non dovrà più preoccuparsi eccessivamente di prevedere la prossima catastrofe, ma sarà meglio preparata a superarla.