Cara Menavigasi Regulasi Fintech dalam Pengembangan Produk

Momen pembelajaran penting dalam karir saya terjadi pada tahun 2012: Setelah menghabiskan beberapa tahun sebagai profesional produk di industri otomotif, saya beralih ke peran produk di perusahaan jasa keuangan internasional. Selama bulan pertama, saya bekerja keras untuk memecahkan masalah proses seputar deposito berjangka online yang memicu banyak keluhan pelanggan. Saya berbicara dengan tim operasi untuk mempelajari bagaimana permintaan deposito berjangka diproses, berbicara dengan pelanggan untuk memahami perspektif pengguna, dan melakukan proses deposito berjangka sendiri untuk mengalami masalah secara langsung.

Pada dasarnya, saya mengambil langkah-langkah yang akan diambil oleh setiap manajer produk yang baik dan menghasilkan apa yang saya pikir sebagai solusi yang brilian. Itu segera ditembak jatuh oleh kepala produk. Alasannya? Itu melanggar peraturan fintech.

Yang tidak saya perhitungkan adalah bahwa produk tekfin terikat oleh kebijakan dan undang-undang yang ketat—artinya cara kerja yang biasa tidak selalu berlaku. Untuk memecahkan masalah secara efektif dan meluncurkan produk yang sukses di sektor ini, saya perlu mengambil pendekatan yang berbeda.

Di seluruh dunia, regulasi fintech sangat berbeda. Meskipun investasi besar di sektor ini dan lonjakan penggunaan konsumen, belum ada kerangka peraturan khusus tekfin formal yang dikembangkan untuk wilayah mana pun. Sebaliknya, produk Anda cenderung berada di bawah yurisdiksi beberapa badan dan badan pengatur. Di AS, misalnya, perusahaan dalam bisnis pembayaran harus mematuhi peraturan yang ditetapkan antara lain oleh Dewan Federal Reserve dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Situasi ini semakin rumit dengan cara peraturan sering berbeda di tingkat federal dan negara bagian, sehingga satu solusi dapat dikenakan beberapa lapisan lisensi.

Satu dekade di industri tekfin telah mengajari saya untuk merangkul lingkungan peraturan yang kompleks ini daripada dihalangi olehnya. Pertumbuhan berkelanjutan di sektor ini berarti banyak peluang bagi manajer produk, jadi sekarang adalah waktu yang tepat untuk mempelajari bagaimana Anda dapat dengan mulus membangun kepatuhan ke dalam proses pengembangan Anda.

Perlakukan Tim Hukum Anda sebagai Pemangku Kepentingan Utama

Pertama, dan mungkin yang paling penting, Anda harus mencari masukan dari tim hukum perusahaan selama proses pengembangan produk tekfin. Peran mereka adalah untuk menafsirkan peraturan dan membimbing Anda; peran Anda adalah menciptakan produk hebat dalam parameter tersebut. Konsultasikan dengan mereka segera setelah Anda memiliki ide produk potensial dan gunakan umpan balik mereka untuk menentukan mana yang akan diambil.

Namun, ketahuilah bahwa Anda mungkin perlu menjembatani kesenjangan pengetahuan seputar produk atau teknologi untuk tim hukum. Baru-baru ini, tim hukum tempat saya bekerja dengan meminta otorisasi pelanggan kata sandi satu kali (OTP) di dua titik dalam proses aplikasi online, yang dimaksudkan untuk mencerminkan dua tanda tangan yang diperlukan pada versi fisik aplikasi. Saya membantu mereka memahami bahwa pelanggan tidak akan dapat melewati halaman apa pun dalam pengalaman online, dan sebenarnya kami akan memiliki log perjalanan pelanggan di setiap halaman, yang mengonfirmasi bahwa mereka telah melihat informasi sebelum mengonfirmasi identitas mereka melalui OTP di tamat. Dengan menjelaskan perangkat lunak logging digital kepada tim hukum, kami dapat membuat UI yang lebih sederhana dengan masukan terbatas dari pelanggan dengan tetap mematuhi peraturan.

Tim hukum juga mungkin tidak terbiasa dengan pendekatan manajemen Agile, sehingga beberapa klarifikasi tentang proses dan jadwal tim produk mungkin diperlukan. Meskipun Anda harus melihat untuk memasukkan hukum di setiap tahap, mengamanatkan kehadiran mereka dalam standup harian dapat melebihi bandwidth mereka, terutama jika Anda adalah bagian dari organisasi besar. Undangan opsional akan menyediakan platform bagi mereka untuk menyuarakan masalah mendesak apa pun, sebagai pelengkap kehadiran mereka yang diperlukan dalam demo sprint dan sesi perencanaan.

Bahkan jika Anda memiliki akses ke tim hukum internal, Anda perlu meminta nasihat dari penasihat eksternal. Hal ini sangat penting ketika peraturan produk rumit atau ambigu, sehingga jika timbul perselisihan, perusahaan dapat menunjukkan kepada regulator bahwa informasi telah diperiksa silang secara eksternal. Ini mahal, jadi pastikan untuk menganggarkannya.

Firma hukum sering kali memiliki waktu penyelesaian setidaknya satu hingga dua minggu dan, setelah Anda menerima tanggapan, pertanyaan tindak lanjut bisa menjadi mahal. Dengan mengingat hal ini, tentukan tonggak penting kapan masukan hukum akan diperlukan, proaktif dalam menjadwalkan rapat, dan faktorkan waktu respons ke dalam rencana produk Anda. Komunikasikan secara berlebihan dalam ringkasan yang Anda bagikan dengan penasihat eksternal, jelaskan semua solusi potensial yang mungkin Anda bangun, untuk mengurangi kemungkinan perlunya mencari saran lebih lanjut jika peta jalan Anda berubah.

Berhati-hatilah dengan Beban Tambahan pada Pengguna

Sementara manajer produk yang baik akan selalu mempertimbangkan perspektif pengguna dalam pengembangan produk, lingkungan peraturan tekfin menuntut perhatian ekstra untuk membuat interaksi sejelas dan semulus mungkin, sambil tetap patuh. Pengguna mungkin tidak mengerti mengapa mereka diminta untuk mengirimkan informasi pribadi, misalnya, jadi pastikan bahwa desain UI memiliki penjelasan yang jelas untuk permintaan tambahan ini dan Anda menerjemahkan jargon industri ke dalam bahasa yang ramah konsumen.

Pada dasarnya, tim perlu memastikan produk tekfin menyeimbangkan beban pengguna dengan keamanan dan kepatuhan. Sebuah contoh yang baik tentang pentingnya hal ini terjadi selama saya bekerja untuk sebuah bank global yang besar. Salah satu cabang internasional memiliki proses pengisian otomatis untuk aplikasi kartu kredit yang menggunakan profil media sosial pelanggan. Namun, perubahan peraturan berarti itu tidak diizinkan lagi. Sebagai gantinya, pelanggan harus memasukkan semua informasi mereka secara manual di UI yang kikuk dengan 12 langkah ekstra—pencegah yang sangat besar. Aset bank yang bermasalah mulai tumbuh, menggambarkan bahwa kontingen orang yang bersedia berkomitmen untuk proses aplikasi hanya mereka yang kemungkinan besar akan ditolak di tempat lain. Tim produk harus memikirkan kembali seluruh proses untuk mengurangi beban pengguna secara drastis.

Lihat Perubahan sebagai Peluang untuk Berinovasi

Regulasi yang berkembang dapat menimbulkan masalah, tetapi juga menciptakan lahan subur bagi inovasi. Perubahan mendadak telah mendorong banyak kemajuan pesat dalam lanskap fintech dalam beberapa tahun terakhir, termasuk pergeseran pembayaran, pinjaman, dan perbankan.

Sangat penting untuk tetap selaras dengan konteks ekonomi di mana produk Anda ada, sehingga Anda dapat mengantisipasi dan memanfaatkan perkembangan regional. Misalnya, ketika India mengalami demonetisasi pada tahun 2016, hal itu menciptakan kekurangan uang tunai yang berkepanjangan. Aplikasi pembayaran yang memfasilitasi transaksi tanpa uang tunai tiba-tiba menjadi penting dan melihat peningkatan besar dalam penggunaan hampir dalam semalam. Ini mengubah pasar, menarik pemain baru yang meningkatkan persaingan dan menghasilkan lebih banyak inovasi.

Kotak pasir peraturan—ruang terkontrol yang disiapkan oleh regulator tempat Anda dapat menguji solusi Anda—adalah cara yang bagus untuk berinovasi dan bereksperimen dalam skala yang lebih kecil. Kotak pasir peraturan pada dasarnya menyediakan lingkungan pengujian yang menghilangkan kemungkinan kesalahan atau kegagalan di dunia nyata. Pertahankan jalur komunikasi terbuka antara perusahaan Anda dan regulator sehingga Anda dapat menggunakan kotak pasir saat dibuat. Ini adalah kesempatan untuk menunjukkan kemampuan produk Anda kepada regulator, serta menyoroti bahwa Anda memperhatikan keselamatan pengguna.

Ingatlah bahwa regulator tidak berusaha untuk mencegah inovasi atau mencegah Anda mengganggu pasar dengan produk baru yang unik. Sebaliknya, mereka mengurangi terjadinya kesalahan yang dapat berdampak negatif pada tabungan konsumen yang diperoleh dengan susah payah.

Pastikan Mitra Diinformasikan dan Disiapkan

Aturan tidak hanya berlaku untuk perusahaan dan produk Anda, tetapi juga untuk vendor dan mitra yang terlibat dengan Anda. Setiap mitra yang Anda gunakan mungkin perlu disertifikasi dengan benar oleh satu atau beberapa badan pengatur. Dengan demikian, mungkin sulit untuk membangun hubungan pihak ketiga. Mitra harus memiliki pemahaman tentang pasar tempat Anda bekerja dan lingkungan peraturan, serta kesediaan untuk menjalani audit potensial atau pelaporan wajib. Ingatlah untuk selalu memantau tim kepatuhan perusahaan Anda di sini, karena mereka akan dapat memberi tahu badan mana yang mengawasi pihak ketiga ini.

Sebuah organisasi pembiayaan multinasional tempat saya berkonsultasi mengalami masalah di bidang ini karena kurangnya kesadaran mitra. Itu berkembang ke pasar India dan sudah memiliki kontrak eksklusivitas dengan perusahaan gateway pembayaran. Setelah lima bulan pengembangan produk, organisasi tidak dapat meluncurkan percontohan karena perusahaan gateway pembayaran belum meneliti peraturan fintech lokal dan tidak siap untuk diaudit oleh badan yang sesuai.

Pelajaran di sini adalah untuk selalu berdiskusi dengan calon mitra tentang kesiapan dan kemampuan mereka untuk beroperasi di domain tekfin, khususnya untuk wilayah geografis tempat produk Anda akan berfungsi. Jangan pernah berasumsi bahwa Anda dapat menggunakan mitra yang sama di beberapa lokasi—dalam banyak kasus, Anda mungkin harus bekerja dengan perusahaan lokal.

Marketplace yang Menawarkan Potensi Besar

Fintech adalah sektor yang kompleks namun menarik yang mengalami pertumbuhan pesat, yang berarti permintaan akan manajer produk fintech akan terus tumbuh. Ada banyak jenis produk di pasar yang bisa Anda masuki, masing-masing dengan peraturannya sendiri. Cobalah untuk tidak menganggapnya sebagai batasan, tetapi anggap sebagai aturan yang membantu menjaga keamanan pengguna. Ini bisa menjadi lingkungan yang menantang untuk dinavigasi sebagai manajer produk, tetapi dengan bekerja sama dengan tim hukum Anda, membangun kepatuhan ke dalam proses desain UI Anda, dengan hati-hati memeriksa kemitraan pihak ketiga, dan melihat perubahan sebagai peluang, Anda dapat mengembangkan gerbang berharga untuk membantu konsumen untuk dikirim, diinvestasikan, disimpan, dan dibelanjakan.

Apakah Anda memiliki pengalaman membangun jenis produk ini? Bagikan wawasan Anda di bagian komentar.