Qu'est-ce que l'hyperinflation ? Comment ça fonctionne? Causes, effets [avec des exemples du monde réel]

Qu'est-ce que l'hyperinflation ? Comment ça marche?

L'hyperinflation est un épisode où les prix des biens et des services augmentent rapidement sur une longue période de temps. L'hyperinflation est le terme utilisé en économie pour décrire un scénario dans lequel tous les produits et services connaissent une augmentation imprévisible des taux sur une période donnée.

Par exemple, selon les rapports, les États-Unis ont observé une augmentation rapide des niveaux d'hyperinflation, entraînant une augmentation des taux de consommation et atteignant près de 8 % chaque année.

En d'autres termes, l'hyperinflation est une augmentation qui se produit très rapidement. Lorsque le coût des produits et services augmente de plus de moitié chaque mois, nous connaissons une hyperinflation. À ce rythme, une miche de pain aurait pu être tarifée différemment le matin et plus tard dans la journée.

Dans cet article, nous parlerons en détail de ce qu'est l'hyperinflation, comment elle se produit et comment elle affecte nos vies.

Qu'est-ce que l'hyperinflation ?

Une augmentation exponentielle, excessive et incontrôlée des prix généraux sur un marché est connue sous le nom d'hyperinflation. Alors que l'inflation mesure la rapidité avec laquelle les prix augmentent pour les articles et les services, l'hyperinflation fait référence à une inflation qui augmente rapidement, généralement de plus de la moitié par mois.

Bien qu'elle soit rare dans les économies développées, l'hyperinflation s'est produite à plusieurs reprises dans des pays comme l'Allemagne, la Hongrie, la Russie, la Chine et la Géorgie.

Explorons quelques conséquences de l'hyperinflation.

• L'hyperinflation peut se produire lorsque la banque centrale d'un pays produit de l'argent en excès et qu'il existe des scénarios qui influencent l'économie de production.

• Comme la demande dépasse l'offre, l'hyperinflation pourrait entraîner une augmentation des prix des produits de base tels que la nourriture et l'essence.

• Même si les circonstances impliquant une hyperinflation sont généralement rares, elles pourraient échapper à tout contrôle une fois qu'elles ont commencé.

Causes de l'hyperinflation

Maintenant que nous avons parlé de la signification de l'hyperinflation, comprenons ce qui la cause. Voici les causes de l'hyperinflation.

• Augmentation de l'offre de monnaie - Le gouvernement imprime généralement beaucoup d'argent au point où la valeur de la monnaie commence à baisser pour augmenter la quantité de monnaie.À mesure que plus d'argent est imprimé et que la valeur diminue, les prix augmentent.
• Inflation tirée par la demande - L'inflation tirée par la demande est la deuxième cause d'hyperinflation.Lorsqu'il y a un écart entre l'offre et la demande de produits ou de services, les prix augmentent en conséquence.

Cela peut se produire en raison d'une augmentation des dépenses publiques, d'une augmentation des exportations ou d'une augmentation des dépenses de consommation liée à une économie robuste.

• Inflation par poussée des coûts - Un autre facteur à l'origine de l'hyperinflation est l'inflation par poussée des coûts.Les prix des facteurs de production tels que la main-d'œuvre et les ressources naturelles commencent à augmenter en raison de l'inflation des coûts.

En conséquence, les propriétaires d'entreprise augmentent fréquemment leurs prix pour couvrir la hausse des coûts tout en réalisant des bénéfices. Les propriétaires d'entreprise répercutent l'augmentation des prix sur les clients car la demande est inchangée, mais les dépenses de production sont plus élevées, ce qui entraîne une inflation des coûts.

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Effets de l'hyperinflation

Comme la valeur relative de la monnaie nationale chute par rapport aux autres devises en raison de l'hyperinflation, elle perd rapidement de la valeur sur les marchés des changes. Cette circonstance obligera les détenteurs de la monnaie nationale à réduire leurs avoirs et à se convertir en devises étrangères plus sûres.

Les gens commencent généralement à investir dans des biens durables tels que des équipements, des machines, des bijoux, etc., pour éviter de payer des prix plus élevés demain en raison de l'hyperinflation. Dans des conditions hyperinflationnistes prolongées, les gens commenceront à accumuler des produits périssables.

Cette pratique déclenche un cycle brutal où les citoyens du pays acquièrent plus de biens à mesure que les prix augmentent, ce qui augmente la demande et fait encore plus monter les prix. Si l'hyperinflation se poursuit sans contrôle, un effondrement économique important en résulte presque toujours.

L'économie du pays pourrait passer à une économie de troc en raison d'une grave hyperinflation, ce qui aurait un impact significatif sur la confiance des entreprises. Le système bancaire peut également être détruit si les banques cessent de prêter de l'argent.

Exemples concrets d'hyperinflation

L'hyperinflation a été observée dans diverses parties du monde à travers l'histoire. Certains d'entre eux ont été énumérés ci-dessous.

1. Allemagne

Bien qu'elle ne soit pas la pire, l'hyperinflation de Weimar en Allemagne est l'exemple le plus connu. L'Allemagne a subi de graves chocs économiques et politiques après la Première Guerre mondiale, principalement en raison des termes du traité de Versailles qui ont mis fin au conflit.

Conformément aux termes du traité, l'Allemagne avait le devoir de verser des restitutions aux nations victorieuses par l'intermédiaire de la Banque des règlements internationaux. L'Allemagne était pratiquement incapable de se conformer aux conditions de ces paiements de réparation, de sorte que le pays n'a pas assumé ses responsabilités.

Les Allemands ne pouvaient pas payer dans leur monnaie et étaient obligés de l'échanger à des taux défavorables contre une « monnaie forte » qui convenait. Les taux se sont aggravés à mesure qu'ils produisaient plus d'argent pour combler la différence, et l'hyperinflation s'est rapidement installée.

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2. Zimbabwé

Le Zimbabwe est un cas plus récent d'hyperinflation où, entre 2007 et 2009, l'inflation a explosé hors de contrôle à un rythme presque insondable. Les changements politiques au Zimbabwe qui ont abouti à la confiscation et à la redistribution de la propriété agricole, qui à leur tour ont provoqué une fuite des capitaux étrangers, ont été la cause de l'hyperinflation du pays.

Simultanément, le Zimbabwe a souffert d'une terrible sécheresse qui, combinée à d'autres facteurs économiques, a rendu une économie en faillite presque inévitable.

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3. Hongrie

Après la Seconde Guerre mondiale, la Hongrie a connu la pire hyperinflation jamais observée en 1946. Comme en Allemagne, la nécessité de payer les réparations de la guerre récemment terminée a conduit à une hyperinflation en Hongrie.

Le gouvernement hongrois a publié une toute nouvelle monnaie à utiliser pour les paiements fiscaux et postaux parce que l'inflation de la monnaie hongroise était tellement incontrôlable. Même cet argent à usage spécial avait des annonces de valeur quotidiennes faites par des fonctionnaires en raison de variations substantielles.

En août 1946, la valeur nominale totale de tous les billets hongrois en circulation était égale à un dixième d'un centime américain.

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4. Grèce

La dette de la Grèce de la Seconde Guerre mondiale découle de sa décision d'imprimer de l'argent pour payer les dépenses plutôt que de taxer son peuple. L'occupation germano-italienne a ruiné l'économie du pays, ce qui a entraîné une baisse de la confiance du public dans la monnaie. En conséquence, la banque centrale a commencé à émettre des pièces en francs plaqués or, réduisant la demande de devises.

La Grèce est entrée dans le système international de Bretton Woods en 1953 pour lutter contre l'hyperinflation, qui fixait des taux de change liant différentes devises au dollar américain.

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Comment se préparer à l'hyperinflation ?

Se souvenir de l'hyperinflation est rare, en particulier dans les pays développés où la banque centrale du pays se concentre sur la prise de contrôle des périodes inflationnistes est vitale. Vous pouvez cependant prendre des mesures pour atténuer l'impact d'une inflation faible ou élevée sur vos actifs.

Vous pouvez réduire les pertes pendant l'inflation en ayant un portefeuille équilibré et diversifié. Étant donné que le principal qui a été investi dans un TIPS s'ajuste à l'inflation, les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) peuvent se protéger contre la hausse de l'inflation.

Vous pouvez également utiliser des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse qui utilisent des swaps d'inflation pour réduire l'effet de l'inflation sur vos actifs.

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Conclusion

Dans le cas de l'hyperinflation, la situation économique d'un pays a un impact. Si une nation se trouve dans une position où elle ne peut pas se permettre de remplir ses obligations ou fait face à des défis qui limitent sa capacité à créer des biens et des services, c'est une source de préoccupation. Ainsi, l'hyperinflation est quelque chose qui ne se produit que parfois ; cependant, il peut avoir des conséquences graves.

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