Comment naviguer dans les réglementations Fintech dans le développement de produits

Un moment d'apprentissage clé dans ma carrière s'est produit en 2012 : après avoir passé plusieurs années en tant que professionnel des produits dans l'industrie automobile, je suis passé à un poste de produit dans une société internationale de services financiers. Au cours du premier mois, j'ai travaillé avec diligence pour résoudre un problème de processus concernant les dépôts à terme en ligne qui déclenchait de nombreuses plaintes de clients. J'ai parlé avec l'équipe des opérations pour savoir comment une demande de dépôt à terme est traitée, j'ai parlé avec les clients pour comprendre le point de vue de l'utilisateur et j'ai moi-même entrepris le processus de dépôt à terme pour découvrir le problème de première main.

Fondamentalement, j'ai suivi les étapes que prendrait tout bon chef de produit et j'ai trouvé ce que je pensais être une solution brillante. Il a été rapidement abattu par le chef de produit. La raison? Il a violé les réglementations fintech.

Ce que je n'avais pas pris en compte, c'est que les produits fintech sont liés par des politiques et des lois strictes, ce qui signifie que les méthodes de travail habituelles ne sont pas toujours applicables. Pour résoudre efficacement les problèmes et lancer des produits performants dans le secteur, je devrais adopter une approche différente.

Partout dans le monde, la réglementation des technologies financières diffère considérablement. Malgré d'énormes investissements dans le secteur et une augmentation de l'utilisation par les consommateurs, aucun cadre réglementaire formel spécifique à la fintech n'a encore été développé pour aucune région. Au contraire, votre produit est susceptible de relever de la compétence de plusieurs agences et organismes de réglementation. Aux États-Unis, par exemple, une entreprise du secteur des paiements doit se conformer aux réglementations établies par le Federal Reserve Board et le Consumer Financial Protection Bureau, entre autres. La situation est encore compliquée par la façon dont les réglementations diffèrent souvent aux niveaux fédéral et étatique, de sorte qu'une solution peut être soumise à plusieurs niveaux de licences.

Une décennie dans l'industrie de la fintech m'a appris à adopter cet environnement réglementaire complexe plutôt que d'être gêné par celui-ci. La croissance soutenue du secteur signifie une multitude d'opportunités pour les chefs de produit, c'est donc le moment idéal pour apprendre comment vous pouvez intégrer de manière transparente la conformité dans votre processus de développement.

Traitez votre équipe juridique comme une partie prenante clé

Tout d'abord, et peut-être le plus important, vous devez demander l'avis de l'équipe juridique de l'entreprise tout au long du processus de développement de produits fintech. Leur rôle est d'interpréter la réglementation et de vous guider ; votre rôle est de créer d'excellents produits dans ces paramètres. Consultez-les dès que vous avez des idées de produits potentiels et utilisez leurs commentaires pour déterminer celles à mettre en avant.

Sachez cependant que vous devrez peut-être combler un manque de connaissances sur les produits ou la technologie pour les équipes juridiques. Récemment, une équipe juridique avec laquelle j'ai travaillé a demandé une autorisation client par mot de passe à usage unique (OTP) à deux étapes d'un processus de candidature en ligne, destinée à refléter les deux signatures requises sur la version physique de la candidature. Je les ai aidés à comprendre que les clients ne pourraient sauter aucune page dans l'expérience en ligne, et en fait nous aurions un journal du parcours du client sur chaque page, confirmant qu'il avait vu les informations avant de confirmer son identité via un OTP à la fin. En expliquant le logiciel de journalisation numérique à l'équipe juridique, nous avons pu créer une interface utilisateur plus simple avec une contribution limitée du client tout en respectant la réglementation.

Il est également peu probable que les équipes juridiques soient familiarisées avec les approches de gestion Agile, de sorte qu'une clarification des processus et des délais de l'équipe produit peut être nécessaire. Bien que vous deviez chercher à inclure le juridique à chaque étape, imposer leur présence dans les standups quotidiens peut dépasser leur bande passante, en particulier si vous faites partie d'une grande organisation. Une invitation facultative leur fournira une plate-forme pour exprimer toute préoccupation urgente, en complément de leur présence requise dans les démos de sprint et les sessions de planification.

Même si vous avez accès à une équipe juridique interne, vous devrez demander conseil à un avocat externe. Ceci est particulièrement important lorsque les réglementations sur les produits sont complexes ou ambiguës, de sorte qu'en cas de litige, l'entreprise puisse démontrer aux autorités de réglementation que les informations ont été recoupées en externe. Cela coûte cher, alors assurez-vous de prévoir un budget pour cela.

Les cabinets juridiques ont souvent un délai d'exécution d'au moins une à deux semaines et, une fois que vous recevez une réponse, les demandes de suivi peuvent être coûteuses. Dans cet esprit, définissez les étapes clés lorsqu'une contribution juridique sera requise, soyez proactif dans la planification des réunions et tenez compte des temps de réponse dans votre plan de produit. Communiquez trop dans le brief que vous partagez avec un avocat externe, décrivant toutes les solutions potentielles que vous pouvez élaborer, afin de réduire la probabilité d'avoir besoin de demander des conseils supplémentaires si votre feuille de route change.

Soyez conscient des charges supplémentaires pour l'utilisateur

Alors qu'un bon chef de produit tiendra toujours compte du point de vue de l'utilisateur dans le développement de produits, l'environnement réglementaire de la fintech exige qu'une attention particulière soit portée pour rendre les interactions aussi claires et transparentes que possible, tout en restant conformes. Les utilisateurs peuvent ne pas comprendre pourquoi on leur demande de soumettre des informations personnelles, par exemple, alors assurez-vous que la conception de l'interface utilisateur comporte des explications claires pour ces demandes supplémentaires et que vous traduisez le jargon de l'industrie dans un langage convivial.

Essentiellement, les équipes doivent s'assurer que les produits fintech équilibrent la charge des utilisateurs avec la sécurité et la conformité. Un bon exemple de l'importance de cela s'est produit lorsque j'ai travaillé pour une grande banque mondiale. L'une des succursales internationales disposait d'un processus de remplissage automatique pour les demandes de carte de crédit qui utilisaient les profils de médias sociaux des clients. Cependant, un changement de réglementation signifiait que cela n'était plus autorisé. Au lieu de cela, les clients devaient saisir manuellement toutes leurs informations dans une interface utilisateur maladroite avec 12 étapes supplémentaires, un énorme facteur de dissuasion. Les actifs non performants de la banque ont commencé à croître, illustrant que le contingent de personnes disposées à s'engager dans le processus de candidature n'était que celles qui étaient très susceptibles d'avoir été refusées ailleurs. L'équipe produit a dû repenser l'ensemble du processus pour réduire considérablement la charge de l'utilisateur.

Considérez les changements comme des opportunités d'innover

L'évolution des réglementations peut causer des problèmes, mais elle crée également un terrain fertile pour l'innovation. Des changements soudains ont stimulé de nombreuses avancées rapides dans le paysage des technologies financières ces dernières années, notamment des changements dans les paiements, les prêts et les opérations bancaires.

Il est primordial d'être à l'écoute du contexte économique dans lequel évoluent vos produits pour à la fois anticiper et profiter des évolutions régionales. Par exemple, lorsque l'Inde a connu la démonétisation en 2016, cela a créé des pénuries de liquidités prolongées. Les applications de paiement qui facilitaient les transactions sans numéraire étaient soudainement essentielles et ont vu leur utilisation augmenter considérablement pratiquement du jour au lendemain. Cela a modifié le marché, attirant de nouveaux acteurs qui ont accru la concurrence et conduit à plus d'innovation.

Les bacs à sable réglementaires, des espaces contrôlés mis en place par les régulateurs dans lesquels vous pouvez tester vos solutions, sont un excellent moyen d'innover et d'expérimenter à plus petite échelle. Un bac à sable réglementaire fournit essentiellement un environnement de test qui élimine la possibilité d'erreurs ou d'échecs dans le monde réel. Maintenez une ligne de communication ouverte entre votre entreprise et les régulateurs afin de pouvoir utiliser les bacs à sable au fur et à mesure de leur création. C'est l'occasion de démontrer les capacités de votre produit aux régulateurs, ainsi que de souligner que vous êtes soucieux de la sécurité des utilisateurs.

Gardez à l'esprit que les régulateurs n'essaient pas de décourager l'innovation ou de vous empêcher de perturber le marché avec de nouveaux produits uniques. Au contraire, ils atténuent la survenance d'erreurs qui pourraient avoir un impact négatif sur les économies durement gagnées des consommateurs.

Assurez-vous que les partenaires sont informés et préparés

Les règles ne s'appliquent pas seulement à votre entreprise et à votre produit, mais également aux fournisseurs et partenaires avec lesquels vous vous engagez. Tous les partenaires que vous utilisez peuvent avoir besoin d'être correctement certifiés par un ou plusieurs organismes de réglementation. En tant que tel, il peut être difficile d'établir des relations avec des tiers. Les partenaires doivent comprendre les marchés sur lesquels vous travaillez et les environnements réglementaires, ainsi que la volonté de se soumettre à des audits potentiels ou à des rapports obligatoires. N'oubliez pas de tenir l'équipe de conformité de votre entreprise au courant, car elle pourra vous indiquer les organismes qui surveillent ces tiers.

Une organisation financière multinationale pour laquelle j'ai consulté a rencontré des problèmes dans ce domaine en raison du manque de sensibilisation d'un partenaire. Il se développait sur le marché indien et avait déjà un contrat d'exclusivité en place avec une société de passerelle de paiement. Après cinq mois de développement de produits, l'organisation n'a pas été en mesure de lancer le pilote car la société de passerelle de paiement n'avait pas étudié les réglementations locales en matière de technologie financière et n'était pas prête à être auditée par les organismes appropriés.

La leçon ici est de toujours discuter avec tous les partenaires potentiels de leur état de préparation et de leur capacité à opérer dans un domaine fintech, en particulier pour la région géographique dans laquelle votre produit fonctionnera. Ne présumez jamais que vous pouvez utiliser le même partenaire à plusieurs endroits. Dans de nombreux cas, vous devrez peut-être travailler avec des entreprises locales.

Une place de marché qui offre un énorme potentiel

La fintech est un secteur complexe mais passionnant qui connaît une croissance rapide, ce qui signifie que la demande de chefs de produit fintech continuera de croître. Il existe de nombreux types de produits sur le marché vers lesquels vous pourriez vous installer, chacun ayant sa propre réglementation. Essayez de ne pas les considérer comme des restrictions, mais considérez-les plutôt comme des règles qui aident à assurer la sécurité des utilisateurs. Il peut être difficile de naviguer dans un environnement en tant que chef de produit, mais en travaillant en étroite collaboration avec votre équipe juridique, en intégrant la conformité dans votre processus de conception d'interface utilisateur, en examinant attentivement les partenariats avec des tiers et en considérant les changements comme des opportunités, vous pouvez développer de précieuses passerelles pour vous aider. consommateurs d'envoyer, d'investir, d'épargner et de dépenser.

Avez-vous de l'expérience dans la construction de ces types de produits ? Partagez vos idées dans la section des commentaires.