Flux de trésorerie vs profit : quelle est la différence ?

Quelle est la différence entre le cash-flow et le bénéfice ?

Ces deux termes sont liés aux revenus et aux dépenses d'une entreprise, il peut donc être assez déroutant de faire la distinction entre les deux.

Flux de trésorerie et profit sont deux termes très similaires en finance. Aujourd'hui, nous allons apprendre la différence entre ces deux en examinant leurs définitions et en les comprenant en profondeur.

Qu'est-ce que le flux de trésorerie ?

Le flux de trésorerie est défini comme le solde net des liquidités entrant et sortant d'une organisation à un moment précis. Cela peut être à la fois positif et négatif. Un flux de trésorerie positif signifie que l'entreprise a plus d'argent qui entre qu'elle n'en sort. D'un autre côté, un flux de trésorerie négatif signifie que l'entreprise a plus d'argent qui en sort qu'elle n'en entre.

L'argent liquide entre et sort constamment d'une entreprise. Vous pouvez mieux comprendre les flux de trésorerie avec l'exemple suivant :

Lorsqu'un fabricant achète des matières premières au fournisseur, l'argent est retiré de son entreprise. Après cela, lorsque le même fabricant vend des biens créés à partir de cette matière première à d'autres entreprises, l'argent afflue dans leur entreprise.

Outre l'achat de matières premières, il existe de multiples façons de retirer de l'argent d'une entreprise, comme le paiement des factures de services publics, le paiement des débiteurs et le paiement des salaires du personnel.

Dans notre exemple, si le montant d'argent entrant dans l'entreprise du fabricant était supérieur à l'argent qui en sort (paiement des factures, matières premières, etc.), alors son entreprise aurait un flux de trésorerie positif. Alternativement, si le montant d'argent sortant de leur entreprise était supérieur au montant d'argent entrant, ils auraient un flux de trésorerie négatif.

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Catégories de flux de trésorerie

Nous pouvons diviser les flux de trésorerie en trois catégories :

1. Trésorerie de financement

Le flux de trésorerie de financement est la façon dont les fonds se déplacent entre une entreprise et ses propriétaires, investisseurs ou créanciers. Il fait référence à la trésorerie nette produite pour financer l'entreprise et peut inclure des paiements de capitaux propres, de dettes et de dividendes.

2. Investir les flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d'investissement est la trésorerie nette générée par les activités d'investissement d'une entreprise. Ces activités comprennent l'achat d'actifs physiques (équipement, propriété, etc.), la vente d'actifs physiques, les investissements dans des titres, etc. Habituellement, ce flux de trésorerie est négatif car les entreprises investissent constamment dans leur entreprise pour faciliter la croissance et le développement.

3. Cash-flow opérationnel

Le flux de trésorerie d'exploitation est la trésorerie nette générée par les activités commerciales quotidiennes d'une entreprise. Pour gérer correctement une entreprise et la développer continuellement, un flux de trésorerie positif est essentiel. Il contribue au maintien de la croissance de l'entreprise.

État des flux de trésorerie

Vous déclarerez les flux de trésorerie de votre entreprise dans le tableau des flux de trésorerie. Il s'agit d'un document financier qui fournit une analyse détaillée de ce qu'il est advenu de la trésorerie d'une entreprise au cours d'une période donnée. Il montre les différents domaines dans lesquels l'entreprise a reçu ou utilisé de l'argent. Il réconcilie également la fin et le début des soldes de trésorerie.

Maintenant que nous avons couvert les flux de trésorerie dans notre discussion "flux de trésorerie vs profit", examinons maintenant la définition du profit et voyons en quoi il diffère du flux de trésorerie :

Qu'est-ce que le bénéfice ?

Le profit fait référence au solde restant lorsque toutes les dépenses d'exploitation d'une entreprise sont soustraites de ses revenus générés. C'est le montant restant lorsque vous équilibrez les livres et soustrayez les dépenses du produit.

Selon la nature de l'organisation, vous distribueriez les bénéfices aux actionnaires et aux propriétaires de l'entreprise. Habituellement, il est distribué sous forme de dividendes ou est réinjecté dans l'entreprise en tant qu'investissement. Par exemple, vous pouvez investir les bénéfices de votre organisation dans la recherche et le développement (R&D) de nouveaux produits ou acheter de nouveaux stocks pour que votre entreprise puisse les vendre.

Tout comme nos flux de trésorerie peuvent être positifs ou négatifs, les bénéfices peuvent également avoir une valeur positive ou négative. Lorsque votre bénéfice est négatif, nous l'appelons une perte car cela signifie que l'entreprise a dépensé plus d'argent pour ses opérations qu'elle n'en a généré. S'il a une valeur positive, nous l'appelons un profit.

Types de bénéfices

Nous pouvons diviser le profit en trois catégories :

1. Bénéfice net

Le bénéfice net fait référence au revenu net d'une entreprise après avoir déduit toutes les dépenses de ses revenus. Les dépenses déduites ici comprennent également les paiements d'impôts et d'intérêts.

2. Résultat d'exploitation

Le bénéfice d'exploitation fait référence au bénéfice net qu'une entreprise tire de ses activités commerciales quotidiennes. Habituellement, il n'inclut pas les flux de trésorerie négatifs comme les paiements d'intérêts sur la dette ou les paiements d'impôts, il est donc différent du bénéfice net.

Il n'inclut pas les flux de trésorerie positifs provenant de sections extérieures aux opérations quotidiennes de l'entreprise. Un autre nom pour le bénéfice d'exploitation est le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT).

3. Bénéfice brut

La marge brute est le montant restant que vous obtenez après avoir déduit le coût des marchandises vendues du revenu. Il se compose de coûts variables qui dépendent du niveau de votre production, tels que le coût de la main-d'œuvre et des matériaux nécessaires à la fabrication du produit.

Cependant, cela n'inclut pas les coûts fixes que l'entreprise doit payer, quelle que soit sa production. Ces coûts fixes comprennent les salaires du personnel, les factures de services publics, le loyer et d'autres dépenses connexes.

Le compte de résultat

Vous affichez les bénéfices de l'entreprise et toutes les informations connexes par le biais de son compte de résultat. Le compte de résultat est également connu sous le nom de compte de profits et pertes (P&L). Il résume l'impact total des gains, des revenus, des pertes et des dépenses au cours d'une période donnée.

Différence entre flux de trésorerie et bénéfice

À présent, vous devez avoir une idée de la différence entre les flux de trésorerie et les bénéfices. Le profit fait référence au montant qu'il reste à une entreprise après avoir payé toutes ses dépenses. D'autre part, le flux de trésorerie est le flux net de trésorerie entrant et sortant d'une entreprise.

Une entreprise peut avoir un flux de trésorerie positif sans faire de profit. Cela se produit lorsque l'argent provient de sources autres que les revenus de l'entreprise, par exemple lorsque le propriétaire contracte un emprunt ou investit dans ses fonds personnels.

Il s'agit d'opérations sur capitaux propres ou de passifs qui apparaîtraient au bilan. À l'inverse, une entreprise peut avoir un cash-flow négatif même si elle réalise un bénéfice important. Par exemple, si les propriétaires de l'entreprise retirent de l'argent de l'entreprise pour payer leurs dépenses personnelles ou rembourser des emprunts.

De telles transactions apparaîtront également sur le bilan mais pas sur le compte de résultat.

La principale différence entre les flux de trésorerie et le bénéfice est basée sur la comptabilité et la source des transactions.

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