Cómo navegar las regulaciones de Fintech en el desarrollo de productos

Un momento de aprendizaje clave en mi carrera ocurrió en 2012: después de pasar varios años como profesional de productos en la industria automotriz, hice la transición a un puesto de producto en una empresa internacional de servicios financieros. Durante el primer mes, trabajé diligentemente para resolver un problema de proceso relacionado con los depósitos a plazo en línea que estaba provocando numerosas quejas de los clientes. Hablé con el equipo de operaciones para aprender cómo se procesa una solicitud de depósito a plazo, hablé con los clientes para comprender la perspectiva del usuario y emprendí el proceso de depósito a plazo yo mismo para experimentar el problema de primera mano.

Básicamente, seguí los pasos que tomaría cualquier buen gerente de producto y se me ocurrió lo que pensé que era una solución brillante. Fue rápidamente derribado por el jefe de producto. ¿La razón? Violó las regulaciones de fintech.

Lo que no había tenido en cuenta es que los productos fintech están sujetos a políticas y leyes estrictas, lo que significa que las formas habituales de trabajar no siempre son aplicables. Para resolver problemas de manera efectiva y lanzar productos exitosos en el sector, necesitaría adoptar un enfoque diferente.

En todo el mundo, la regulación de fintech difiere mucho. A pesar de la enorme inversión en el sector y un aumento en el uso por parte de los consumidores, aún no se ha desarrollado un marco regulatorio formal específico de fintech para ninguna región. Más bien, es probable que su producto esté bajo la jurisdicción de múltiples agencias y organismos reguladores. En los EE. UU., por ejemplo, una empresa en el negocio de pagos debe cumplir con las regulaciones establecidas por la Junta de la Reserva Federal y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, entre otros. La situación se complica aún más por la forma en que las regulaciones a menudo difieren a nivel federal y estatal, por lo que una solución puede estar sujeta a múltiples capas de licencias.

Una década en la industria fintech me ha enseñado a adoptar este entorno regulatorio complejo en lugar de ser obstaculizado por él. El crecimiento sostenido en el sector significa una gran cantidad de oportunidades para los gerentes de productos, por lo que ahora es un buen momento para aprender cómo puede incorporar sin problemas el cumplimiento en su proceso de desarrollo.

Trate a su equipo legal como una parte interesada clave

En primer lugar, y quizás lo más importante, debe buscar la opinión del equipo legal de la empresa durante todo el proceso de desarrollo del producto fintech. Su papel es interpretar las normas y guiarte; su papel es crear grandes productos dentro de esos parámetros. Consulte con ellos tan pronto como tenga posibles ideas de productos y use sus comentarios para determinar cuáles llevar adelante.

Sin embargo, tenga en cuenta que es posible que necesite cerrar una brecha de conocimiento sobre productos o tecnología para los equipos legales. Recientemente, un equipo legal con el que trabajé solicitó la autorización del cliente de contraseña de un solo uso (OTP) en dos puntos en un proceso de solicitud en línea, con la intención de reflejar las dos firmas requeridas en la versión física de la aplicación. Les ayudé a comprender que los clientes no podrían saltar ninguna página en la experiencia en línea y, de hecho, tendríamos un registro del viaje del cliente en cada página, lo que confirmaría que habían visto la información antes de confirmar su identidad a través de una OTP en el fin. Al explicar el software de registro digital al equipo legal, pudimos crear una interfaz de usuario más simple con información limitada del cliente y al mismo tiempo cumplir con las regulaciones.

Es poco probable que los equipos legales estén familiarizados con los enfoques de gestión Agile, por lo que es posible que se requiera alguna aclaración de los procesos y plazos del equipo de productos. Si bien debe buscar incluir asuntos legales en cada etapa, exigir su asistencia en reuniones diarias puede exceder su ancho de banda, especialmente si es parte de una organización grande. Una invitación opcional les proporcionará una plataforma para expresar cualquier inquietud urgente, como complemento a su presencia requerida en demostraciones de sprint y sesiones de planificación.

Incluso si tiene acceso a un equipo legal interno, deberá buscar el asesoramiento de un abogado externo. Esto es particularmente importante cuando las regulaciones de productos son complejas o ambiguas, de modo que si surge una disputa, la empresa puede demostrar a los reguladores que la información fue cotejada externamente. Esto es costoso, así que asegúrese de presupuestarlo.

Las firmas legales a menudo tienen un tiempo de respuesta de al menos una o dos semanas y, una vez que recibe una respuesta, las consultas de seguimiento pueden ser costosas. Con esto en mente, defina hitos clave en los que se requerirán aportes legales, sea proactivo en la programación de reuniones y tenga en cuenta los tiempos de respuesta en su plan de productos. Comuníquese en exceso en el informe que comparte con el asesor externo, describiendo todas las posibles soluciones que puede construir, para reducir la probabilidad de necesitar buscar más asesoramiento en caso de que cambie su hoja de ruta.

Sea consciente de las cargas adicionales para el usuario

Si bien un buen gerente de producto siempre considerará la perspectiva del usuario en el desarrollo del producto, el entorno regulatorio de fintech exige que se tenga un cuidado especial para que las interacciones sean lo más claras y fluidas posible, sin dejar de cumplir. Es posible que los usuarios no entiendan por qué se les pide que envíen información personal, por ejemplo, así que asegúrese de que el diseño de la interfaz de usuario incluya explicaciones claras para estas solicitudes adicionales y que traduzca la jerga de la industria a un lenguaje fácil de entender.

Esencialmente, los equipos deben garantizar que los productos fintech equilibren la carga del usuario con la seguridad y el cumplimiento. Un buen ejemplo de la importancia de esto ocurrió durante mi tiempo trabajando para un gran banco global. Una de las sucursales internacionales tenía un proceso de autocompletado para solicitudes de tarjetas de crédito que usaban los perfiles de redes sociales de los clientes. Sin embargo, un cambio en la regulación significó que ya no estaba permitido. En cambio, los clientes tenían que ingresar manualmente toda su información en una interfaz de usuario torpe con 12 pasos adicionales, un gran impedimento. Los activos improductivos del banco comenzaron a crecer, lo que ilustra que el contingente de personas dispuestas a comprometerse con el proceso de solicitud eran solo aquellos que tenían muchas probabilidades de haber sido rechazados en otro lugar. El equipo de producto tuvo que repensar todo el proceso para reducir drásticamente la carga del usuario.

Ver los cambios como oportunidades para innovar

Las regulaciones en evolución pueden causar problemas, pero también crean un terreno fértil para la innovación. Los cambios repentinos han estimulado muchos avances rápidos en el panorama de la tecnología financiera en los últimos años, incluidos cambios en los pagos, los préstamos y la banca.

Es vital mantenerse en sintonía con el contexto económico en el que existen sus productos, para que pueda anticipar y aprovechar los desarrollos regionales. Por ejemplo, cuando India pasó por la desmonetización en 2016, creó una escasez prolongada de efectivo. Las aplicaciones de pago que facilitaban las transacciones sin efectivo se volvieron repentinamente esenciales y vieron un gran aumento en su uso prácticamente de la noche a la mañana. Esto alteró el mercado, atrayendo a nuevos jugadores que aumentaron la competencia y condujeron a una mayor innovación.

Los sandboxes regulatorios (espacios controlados establecidos por los reguladores en los que puede probar sus soluciones) son una excelente manera de innovar y experimentar a menor escala. Un sandbox regulatorio esencialmente proporciona un entorno de prueba que elimina la posibilidad de errores o fallas en el mundo real. Mantenga una línea abierta de comunicación entre su empresa y los reguladores para que pueda usar los entornos sandbox a medida que se crean. Esta es una oportunidad para demostrar las capacidades de su producto a los reguladores, así como para resaltar que tiene en cuenta la seguridad del usuario.

Tenga en cuenta que los reguladores no intentan desalentar la innovación ni evitar que interrumpa el mercado con productos nuevos y únicos. Más bien, están mitigando la ocurrencia de errores que podrían tener un impacto negativo en los ahorros ganados con tanto esfuerzo por los consumidores.

Asegúrese de que los socios estén informados y preparados

Las reglas no solo se aplican a su empresa y producto, sino también a los proveedores y socios con los que interactúa. Es posible que cualquier socio que utilice deba estar debidamente certificado por uno o varios organismos reguladores. Como tal, puede ser un desafío establecer relaciones con terceros. Los socios deben comprender los mercados en los que trabaja y los entornos normativos, así como la voluntad de someterse a posibles auditorías o informes obligatorios. Recuerde mantener informado al equipo de cumplimiento de su empresa aquí, ya que podrán aconsejarle qué organismos supervisan a estos terceros.

Una organización financiera multinacional a la que consulté se encontró con problemas en esta área debido a la falta de conocimiento de un socio. Se estaba expandiendo al mercado indio y ya tenía un contrato de exclusividad con una empresa de pasarela de pago. Después de cinco meses de desarrollo del producto, la organización no pudo lanzar el piloto porque la empresa de pasarela de pago no había investigado las regulaciones locales de fintech y no estaba preparada para ser auditada por los organismos correspondientes.

La lección aquí es discutir siempre con cualquier socio potencial su preparación y capacidad para operar en un dominio fintech, específicamente para la región geográfica en la que funcionará su producto. Nunca asuma que puede usar el mismo socio en varias ubicaciones; en muchos casos, es posible que deba trabajar con empresas locales.

Un mercado que ofrece un enorme potencial

Fintech es un sector complejo pero emocionante que experimenta un rápido crecimiento, lo que significa que la demanda de gerentes de productos fintech seguirá creciendo. Hay muchos tipos de productos dentro del mercado a los que podría ingresar, cada uno con sus propias regulaciones. Trate de no pensar en ellos como restricciones, sino más bien considérelos como reglas que ayudan a mantener seguros a los usuarios. Navegar como gerente de producto puede ser un entorno desafiante, pero al trabajar en estrecha colaboración con su equipo legal, incorporar el cumplimiento en su proceso de diseño de interfaz de usuario, examinar cuidadosamente las asociaciones de terceros y ver los cambios como oportunidades, puede desarrollar valiosos puntos de acceso para ayudar. consumidores a enviar, invertir, ahorrar y gastar.

¿Tiene experiencia en la construcción de este tipo de productos? Comparta sus ideas en la sección de comentarios.