新しいリスク管理ハンドブック：コクチョウとシナリオ分析の台頭

公開: 2022-07-22

世界的なサプライチェーンの崩壊、国際紛争、労働力不足、投入価格の高騰、廃墟となったビジネス地区やショッピングモールなどが、企業のリスク管理に新たな注目を集めています。 これは、2008年の金融危機により、経営幹部と起業家が、ブラックスワンイベントとしても知られる極端な混乱に備える方法について異なる考え方を強いられて以来、関心のある慣行となっています。

従来、企業はリスク管理の取り組みを、発生する可能性が最も高い混乱に集中させてきました。 ただし、ブラックスワンイベントは、定義上、確率が低いため、壊滅的な可能性があります。 非常に不安定な10年半後、今日のリスク管理者は、緊急時対応計画に対してより堅牢なアプローチが必要であることを認識しています。 入力：シナリオ分析。

リスクを管理するためのより動的な方法

従来のリスク計画モデルは、より分散したロングテールリスクを提示する新しい経済的現実には達していません。 これには「新鮮な思考」が必要です、とToptalのチーフエコノミストであるErikStettlerは言います。 「今日必要なモデリングは、動的プロセス、変曲点、さらにはこれまでに発生したことのない外部イベントをモデル化する方法にさらに焦点を当てる必要があります。」

シナリオ分析は、パンデミックの際の重要なフレームワークになりました。 従来のリスク管理と同じ統計手法を使用しますが、焦点をイベントから影響に移します。 シナリオ分析では、履歴データのみに焦点を当てて混乱を予測し、緊急時対応計画を作成するのではなく、一連のイベントの財務上の影響をシミュレートし、その結果を使用して、これらの認識されたリスクに対する企業の財務運用データの感度をテストします。 たとえば、製品やサービスの需要の変化が価格にどのように影響するかを企業が理解するのに役立ちます。 従来のリスク管理計画は、予測されたイベントへの対応に焦点を合わせています。 シナリオ分析は、運用上の影響と機会に焦点を当てています。

その結果、より包括的な緊急時対応計画が作成され、予期しないイベントに対してより弾力的で柔軟な対応が可能になると、データサイエンティストであり、ベンチャー企業FirstrockCapitalの創設パートナーであるStettler氏は述べています。 また、企業が危機管理にあまり焦点を当てず、混乱をどのように活用できるかについて積極的に考えることを奨励していると彼は言います。

ケーススタディ：新製品を発売した緊急時対応計画

2021年にToptalのコンサルティングネットワークに参加したJasonGoldsteinは、COVID-19のビジネスへの影響を感じていた急成長中の米国の清涼飲料販売業者にCFOサービスを提供するために雇われました。 ゴールドスタインはリスク管理のために明示的に採用されていませんでしたが、パンデミックのピンチを緩和するだけでなく、会社の成長を支援する混乱対応フレームワークをクライアントが確立するのを支援しました。

コンビニエンスストアに清涼飲料を販売している顧客は、サプライチェーンの問題と卸売コストの高騰に直面して、顧客の棚の在庫を維持するのに苦労していました。 ゴールドスタインは最初に在庫管理を理解しようとし、販売データを分析して、販売業者が店舗の販売を損なうことなく代替製品を代替できるシナリオを開発しました。

布製マスクと灰色のシャツを着た若い男性が、前腕に買い物かごを持って食料品店に立っています。彼はソフトドリンクでいっぱいの棚を見ています。
棚スペースは小売売上高を最大化するための重要な要素であり、在庫不足は、貴重な不動産を保持するサプライヤーの能力を損なう可能性があります。 シナリオ分析は、あるサプライヤーが店舗の利益を損なうことなく棚スペースを維持できるようにする別の製品構成を特定するのに役立ちました。 （クレジット：Atoms）

ゴールドスタインは、会社の財務データを分析した後、営業担当者向けのインタラクティブな電子ダッシュボードを作成しました。これにより、店舗はさまざまな製品の組み合わせを試した場合の効果を確認できます。 次に、卸売コストの上昇に会社がどれだけの柔軟性を持たせる必要があるかを調査し、販売データを分析して戦略を立てました。 さらに、配達ドライバーのルートを最適化することでコストを削減する計画を立てました。

「データ主導の財務分析は、企業がより良い意思決定を行うのに役立ちました」とゴールドスタイン氏は言います。 「さらに多くのデータで分析機能を強化することで、より戦略的に作業することができました。」

この分析の結果、ディストリビューターは粗利益を維持し、収益を増加させただけでなく、2022年の売上高も100％増加すると予測しており、独自のブランドの清涼飲料をリリースする計画を進めています。その海外サプライヤーの1つ。

リスクフレームワークの構成要素の特定

シナリオ分析の基礎を築くために、企業はビジネスの根底にある仮定を明確にする必要があります。これらを理解することは潜在的な弱点を浮き彫りにするのに役立つからです。 たとえば、清涼飲料の販売業者は、次のような基本的な質問を検討する必要がありました。投入コストの上昇を考慮して、関係を維持するために、輸送コストと卸売コストの上昇を吸収する必要がありますか。 より高いコストを消費者に転嫁するには、どれだけの柔軟性が必要ですか？ 最大のクライアントにとって理想的な製品構成は何ですか？ 製品の配布方法を変更することで効率を上げることができますか？

このような質問を作成して回答するには、企業は次のような目標を達成する能力を脅かす一連のリスクを完全に把握する必要があります。

  • 財務リスク：義務の履行、信用の獲得などの能力を損なうキャッシュフローおよびその他の流動性の問題
  • オペレーショナルリスク：日常の事業活動を混乱させる可能性のある内部および外部の危険
  • 経済的リスク：企業に影響を与える可能性のある株式市場や金融政策の変化などのマクロ経済イベント
  • セキュリティと詐欺の​​リスク：データ侵害、サイバー攻撃、個人情報の盗難、横領、知的財産の盗難など
  • 評判のリスク：否定的な宣伝が信頼性を損なう可能性があることを考えると、しばしば曖昧ですが確かに定量化できます
  • コンプライアンスリスク：企業のビジネス方法やビジネスコストに影響を与える法律やポリシーの変更

さらに、企業はこれらのリスクが互いに悪化する可能性があることを認識しなければなりません。 たとえば、個人情報の盗難につながるデータ侵害は、企業の評判を損なう可能性があります。

脅威が特定されると、企業は潜在的なコストの計算に取り掛かることができます。

影響の分析

次のステップは、シナリオ分析が従来のリスク管理から最も根本的に逸脱するところです。予測されたイベントへの対応から離れ、代わりに影響と機会に焦点を合わせます。 これは、企業の財務構造を分析して、キャッシュポジションを改善するために取る可能性のあるアクションや、主要サプライヤーの多様化に役立つ可能性のある対策を見つけることを意味する場合があります。 新しい手法では、次のような手順で、従来のリスク管理よりも多くの数学的分析が必要になります。

  1. おそらく地政学的な出来事や自然災害が原因で、価格ショックなどの混乱につながる可能性のある要因を分析します。 可能であれば、それらの要因に確率を付けてください。
  2. 企業の事業からの関連データに対してこれらの確率を評価します。 価格の高騰や急落が売上に影響を与えるだけでなく、研究開発などの分野に流れ込む可能性があるなど、一次効果と二次効果の両方を探します。
  3. スプレッドシートまたはアルゴリズムプログラムを使用して、リスクと企業データの間の数学的関係を計画します。 この情報を使用して、ビジネスの要素が混乱にどのように対応し、懸念事項があるかを理解します。

この分析に基づいて、企業は、最も可能性の高いシナリオだけでなく、最も重要なシナリオに備えて準備する緊急時対応計画を作成できます。 これは、企業がビジネスを形作るすべての力（良い面と悪い面の両方）をより明確に理解するのに役立ち、感情的に難しい決定を下すための強固で客観的な基盤を提供します。

ケーススタディ：データを使用して交渉を強化する

困窮した状況で働くターンアラウンドコンサルタントのMichaelYarmoは、米国の主要な食料品店チェーンを通じて新鮮なハーブを包装して販売する農場のシナリオ分析を行いました。 パンデミックの結果、農場は、より頻繁な配達など、小売バイヤーからの高まる需要に直面しながら、上昇する投入コストのバランスを取るのに苦労していました。

生き残るために、農場はより高いコストを吸収するか、または渡す方法を見つける必要がありました。 農場はすでに苦しんでいたので、コストを吸収することはビジネスを続ける能力を損なう可能性がありました。 しかし、農場は顧客がいくら払っても構わないと思っているのか、店が値上げにどれほど従順であるのかを知らなかったので、コストを転嫁することも危険でした。 そこでYarmoは、シナリオプランニングアプローチを使用して、クライアントの製品に対する需要の弾力性をモデル化しました。これにより、消費者が購入する前に高価格がどのように上昇するかが明らかになりました。 その後、彼は農場が購入者に提示できる説得力のある説明を作成するのを手伝ったので、その製品のより高い卸売価格の少なくとも一部を消費者に伝えるための説得力のある主張をすることができました。

鉢植えのバジル植物が入ったプラスチック製のバケツを差し出している灰色のシャツを着た男性のクローズアップ。彼の後ろには、金網に囲まれた他の植物の列があります。
農場のコストの上昇と需要の増加は、ハーブの供給業者が食料品店にそれらのコストの一部を消費者に転嫁するように説得する必要があることを意味しました。 シナリオ分析を行うことにより、ファームはそのケースをサポートするデータを特定することができました。 （クレジット：Rasa Kasparaviciene）

「[利害関係者]は値上げの議論をすることに神経質になりましたが、彼らはその会話をしなければなりませんでした」と2017年にToptalネットワークに参加したYarmoは言います。より自信を持って食料品店チェーンのバイヤー。

官僚主義を揺るがす

ゼネラルエレクトリックの元財務責任者であるポールエインズワースは、最も可能性の高いシナリオではなく、最も重要なシナリオを計画することで、企業のリスク管理プロセスを活性化できます。 「機能的アプローチの危険性は、あなたが知っているリスクに集中する傾向があることです」と、2018年にToptalネットワークに参加し、暫定CFOを専門とするエインズワースは言います。 「あなたは安全性や商取引の専門家になり、あなたが定期的に管理しているリスクにほとんど慣れすぎて、あなたを盲目にする可能性のあることに集中します。」

企業は、リスクをサイロで管理するのではなく、データをプールし、最前線の労働者から中間管理職、経営幹部に至るまで、全社の従業員の経験を活用するwhat-ifをブレインストーミングすることでシナリオ分析に取り組む必要があります。 また、サイバーセキュリティをテストできるコンサルタントやホワイトハットハッカーなどの専門家に会社の外を見るということも意味します。

危機管理の先を見据えて

シナリオ分析の目標は、ビジネスの運用における柔軟性とオプション性を高めることです。 たとえば、分析により、Toptalなどのデジタルプラットフォームを使用して熟練した派遣労働者を雇用したり、オフィススイート全体をリースしたり、企業情報をシフトしたりする代わりに、共同作業スペースで従業員用のデスクを借りたりすることで、固定人件費を変動費に置き換える方法を明らかにできます。オンプレミス施設からサードパーティのデータセンターのクラウドまでのテクノロジー。

「ビジネスの構造に柔軟性を織り込んでいます」と、成長、市場開拓戦略、初期から中期の企業の資金調達に焦点を当て、2016年にToptalネットワークに参加した経営コンサルタントのJeffreyFidelmanは述べています。 「これはリスク管理の最良の形態です。」

最終的に、シナリオ分析により、企業は影響を超えて、コアテクノロジー、機能、およびパートナーシップを使用して、混乱に耐えるだけでなく、新しい機会やイノベーションに向けて活用する方法を理解できるようになります。 これらのヒンジ機能は、企業が認識していなかった、またはこれまで完全に明確に表現されたことのない強みです。

Stettlerがアドバイスしたグローバルなインターンシップ会社は、パンデミックの初期、海外旅行が閉鎖されたときに、そのようなヒンジ機能を発見しました。 会社が従来のリスク管理アプローチを使用していた場合、どこで支出と人員を削減するか、またはどのように事業を地理的にシフトするかを強調することでショックに対応した可能性があります。 代わりに、シナリオ分析により、彼らは仮想インターンシップを促進し、大学と提携して、グローバルに分散したリモートワークフォースに適応する雇用者向けのトレーニングプログラムを開始しました。

パンデミックのより顕著な例は、COVID-19のために需要が急増したため、米国の多くの酒類蒸留所がアルコールベースの手指消毒剤の製造を開始したときでした。

シナリオ分析を使用してレジリエンスと機会を構築する

2008年の金融危機とCOVID-19のパンデミックにより、リスク管理への新しいアプローチが必要であることが明らかになりました。 企業を揺るがす可能性のあるブラックスワンイベントの種類を鋭く理解し、データ分析に専念することで、企業はこれらの混乱に耐えると同時に、効率を高めることができます。

シナリオ分析を進行中の運用の中心にすることは、リスクを管理するためのより堅牢なアプローチを構築するのにも役立ち、そうでなければ内部の政治や官僚機構によって妨げられる可能性のあるプロセスにより多くの声を導入します。 このフレームワークは、従業員を含めることに加えて、取締役会からのアイデアや洞察の一部を高めるのに役立ち、経営幹部に外部のより懐疑的な視点を提供します、とエインズワースは言います。

その結果、組織は予期しないイベントに対してより回復力があり、新しい機会を捉える準備ができているリスク管理アプローチが実現します。 シナリオ分析を使用する企業は、次の大惨事の予測に過度に関心を持つ必要はなくなりますが、それを乗り切る準備が整います。