Cashflow vs. Gewinn: Was ist der Unterschied?

Was ist der Unterschied zwischen Cashflow und Gewinn?

Beide Begriffe beziehen sich auf die Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens, sodass es ziemlich verwirrend werden kann, zwischen den beiden zu unterscheiden.

Cashflow und Gewinn sind zwei sehr ähnliche Begriffe in der Finanzwelt. Heute lernen wir den Unterschied zwischen diesen beiden kennen, indem wir uns ihre Definitionen ansehen und sie eingehend verstehen.

Was ist Cashflow?

Der Cashflow ist definiert als der Nettosaldo der Barmittel, die zu einem bestimmten Zeitpunkt in eine Organisation ein- und aus ihr herausfließen. Es kann sowohl positiv als auch negativ sein. Ein positiver Cashflow bedeutet, dass dem Unternehmen mehr Geld zufließt als abfließt. Auf der anderen Seite bedeutet ein negativer Cashflow, dass dem Unternehmen mehr Geld abfließt als zugeflossen ist.

Bargeld bewegt sich ständig in und aus einem Unternehmen. An folgendem Beispiel können Sie den Cashflow besser verstehen:

Wenn ein Hersteller Rohstoffe vom Lieferanten kauft, fließt Bargeld aus seinem Geschäft. Wenn danach derselbe Hersteller aus diesem Rohstoff hergestellte Waren an andere Unternehmen verkauft, fließt Geld in ihr Geschäft.

Abgesehen vom Kauf von Rohstoffen gibt es mehrere Möglichkeiten, wie Bargeld aus einem Unternehmen abfließen kann, z. B. die Zahlung von Stromrechnungen, die Zahlung von Schuldnern und die Zahlung der Gehälter der Mitarbeiter.

Wenn in unserem Beispiel der Geldbetrag, der in das Geschäft des Herstellers fließt, höher ist als der Geldbetrag, der daraus abfließt (Zahlung von Rechnungen, Rohstoffen usw.), dann hätte sein Geschäft einen positiven Cashflow. Alternativ, wenn der Geldbetrag, der aus ihrem Geschäft abfließt, höher wäre als der Geldbetrag, der hereinkommt, hätten sie einen negativen Cashflow.

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Kategorien des Cashflows

Wir können den Cashflow in drei Kategorien einteilen:

1. Finanzierungs-Cashflow

Die Finanzierung des Cashflows ist die Art und Weise, wie Gelder zwischen einem Unternehmen und seinen Eigentümern, Investoren oder Gläubigern fließen. Es bezieht sich auf die zur Finanzierung des Unternehmens erwirtschafteten Nettobarmittel und kann Eigenkapital-, Schulden- und Dividendenzahlungen umfassen.

2. Geldfluss investieren

Der Investitions-Cashflow ist der Netto-Cashflow, der durch die investitionsbezogenen Aktivitäten eines Unternehmens generiert wird. Diese Aktivitäten umfassen den Kauf von physischen Vermögenswerten (Ausrüstung, Immobilien usw.), den Verkauf von physischen Vermögenswerten, Investitionen in Wertpapiere usw. Normalerweise ist dieser Cashflow negativ, da Unternehmen ständig in ihr Geschäft investieren, um Wachstum und Entwicklung zu fördern.

3. Operativer Cashflow

Der operative Cashflow ist die Nettozahlung, die ein Unternehmen durch seine tägliche Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Um ein Unternehmen gut zu führen und kontinuierlich auszubauen, ist ein positiver Cashflow unerlässlich. Es trägt dazu bei, das Wachstum des Unternehmens aufrechtzuerhalten.

Geldflussrechnung

Sie würden den Cashflow Ihres Unternehmens in der Kapitalflussrechnung melden. Es handelt sich um ein Finanzdokument, das eine detaillierte Analyse darüber enthält, was mit dem Bargeld eines Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums passiert ist. Es zeigt die verschiedenen Bereiche, in denen das Unternehmen Bargeld erhalten oder verwendet hat. Es gleicht auch das Ende und den Beginn von Kassenbeständen ab.

Nachdem wir den Cashflow in unserer Diskussion „Cashflow vs. Gewinn“ behandelt haben, schauen wir uns nun die Definition von Gewinn an und sehen, wie sie sich vom Cashflow unterscheidet:

Was ist Gewinn?

Der Gewinn bezieht sich auf den verbleibenden Saldo, wenn alle Betriebskosten eines Unternehmens von seinen erzielten Einnahmen abgezogen werden. Es ist der verbleibende Betrag, wenn Sie die Bücher ausgleichen und die Ausgaben von den Einnahmen abziehen.

Abhängig von der Art der Organisation würden Sie den Gewinn an die Aktionäre und Eigentümer des Unternehmens verteilen. Üblicherweise wird es in Form von Dividendenzahlungen ausgeschüttet oder als Investition in das Unternehmen zurückgeführt. Beispielsweise können Sie die Gewinne Ihres Unternehmens in die Forschung und Entwicklung (F&E) neuer Produkte investieren oder neues Inventar für den Verkauf Ihres Unternehmens erwerben.

So wie der Cashflow positiv oder negativ sein kann, kann auch der Gewinn einen positiven oder negativen Wert haben. Wenn Ihr Gewinn negativ ist, nennen wir das einen Verlust, weil das bedeutet, dass das Unternehmen mehr Geld für seine Geschäftstätigkeit ausgegeben hat, als es daraus generiert hat. Wenn es einen positiven Wert hat, nennen wir es einen Gewinn.

Arten von Gewinn

Wir können den Gewinn in drei Kategorien einteilen:

1. Nettogewinn

Der Nettogewinn bezieht sich auf das Nettoeinkommen eines Unternehmens, nachdem Sie alle Ausgaben von seinen Einnahmen abgezogen haben. Die abgezogenen Aufwendungen beinhalten hier auch Steuer- und Zinszahlungen.

2. Betriebsgewinn

Der Betriebsgewinn bezieht sich auf den Nettogewinn, den ein Unternehmen aus seiner täglichen Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Normalerweise enthält es keine negativen Cashflows wie Zinszahlungen auf Schulden oder Steuerzahlungen, daher unterscheidet es sich vom Nettogewinn.

Es enthält keine positiven Cashflows aus Bereichen außerhalb des täglichen Betriebs des Unternehmens. Eine andere Bezeichnung für das Betriebsergebnis ist Earnings Before Interest and Tax (EBIT).

3. Bruttogewinn

Der Bruttogewinn ist der verbleibende Betrag, den Sie erhalten, nachdem Sie die Kosten der verkauften Waren vom Umsatz abgezogen haben. Es besteht aus variablen Kosten, die von der Höhe Ihres Outputs abhängen, wie z. B. den Arbeits- und Materialkosten, die für die Herstellung des Produkts erforderlich sind.

Es enthält jedoch keine Fixkosten, die das Unternehmen zahlen muss, egal wie viel Output es hat. Diese Fixkosten umfassen Personalgehälter, Stromrechnungen, Miete und andere damit verbundene Ausgaben.

Die Gewinn- und Verlustrechnung

Sie zeigen die Gewinne des Unternehmens und alle damit verbundenen Informationen über die Gewinn- und Verlustrechnung. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird auch als Gewinn- und Verlustrechnung (P&L) bezeichnet. Es fasst die Gesamtauswirkung von Gewinnen, Einnahmen, Verlusten und Ausgaben während eines bestimmten Zeitraums zusammen.

Unterschied zwischen Cashflow und Gewinn

Inzwischen müssen Sie eine Vorstellung davon haben, was der Unterschied zwischen Cashflow und Gewinn ist. Der Gewinn bezieht sich auf den Betrag, den ein Unternehmen übrig hat, nachdem es alle seine Ausgaben bezahlt hat. Auf der anderen Seite ist der Cashflow der Nettofluss von Bargeld, das in ein Unternehmen eingeht und aus diesem herausgeht.

Ein Unternehmen kann einen positiven Cashflow haben, ohne Gewinn zu machen. Dies geschieht, wenn das Geld aus anderen Quellen als den Einnahmen des Unternehmens stammt, beispielsweise wenn der Eigentümer einen Kredit aufnimmt oder sein persönliches Geld einzahlt.

Dies sind Eigenkapital- oder Verbindlichkeitstransaktionen und würden in der Bilanz erscheinen. Umgekehrt kann ein Unternehmen einen negativen Cashflow haben, selbst wenn es einen großen Gewinn erzielt. Zum Beispiel, wenn die Eigentümer des Unternehmens das Geld aus dem Unternehmen entnehmen, um ihre persönlichen Ausgaben zu bezahlen oder Kredite zu bezahlen.

Solche Transaktionen erscheinen auch in der Bilanz, aber nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung.

Der Hauptunterschied zwischen Cashflow und Gewinn basiert auf der Buchhaltung und der Quelle der Transaktionen.

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