مستقبل التمويل - DeFi

كان التمويل اللامركزي أو Defi بلا شك أحد أهم التطورات في تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع أو DLT في السنوات الأخيرة. نتيجة لذلك ، قررنا تقديم مقدمة للتمويل اللامركزي. في هذه المقالة ، سننظر في بعض المبادئ الأساسية للتمويل اللامركزي ، مثل DAOs ، ومجموعة التكنولوجيا ، والمقاييس المستخدمة لقياس اعتماد Defi ، والعديد من المخاطر ذات الصلة.

معنى التمويل اللامركزي

يشمل التمويل اللامركزي العديد من الخطوات المالية بطريقة لامركزية ، والتي أصبحت ممكنة من خلال سلاسل الكتل والاتفاقيات الرقمية التي تعمل على رأس سلاسل الكتل. يلغي Defi الحاجة إلى الوسطاء الماليين مثل البنوك الاستثمارية / التجارية وشركات التأمين والوسطاء ، إلخ. باختصار ، هذا يعني أن العميل لا يعتمد على أي طرف ثالث للوصول إلى الخدمات المالية واستخدامها.

على سبيل المثال ، في عالم التمويل المدار مركزيًا ، عندما ترغب منظمة معينة في الحصول على قرض ، فمن المفترض أن تتفاعل مع مستشار وبنك للقيام بذلك. لكن في Defi ، ستتفاعل المنظمة مع اتفاقية رقمية ، تُعرف على أنها عقد ذكي بدلاً من وسيط. يقوم المستثمرون بإيداع سلعهم الرقمية في مجمع سيولة يجمعها وينتظر المقترض. يؤدي استبعاد الوسطاء إلى زيادة الإنتاجية والتخصيص الفعال لرأس المال ، مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات الفائدة الممنوحة لحاملي القروض وانخفاض معدلات الفائدة التي يقدمها المقترضون.

تعلم دورات تطوير البرمجيات عبر الإنترنت من أفضل الجامعات في العالم. اربح برامج PG التنفيذية أو برامج الشهادات المتقدمة أو برامج الماجستير لتتبع حياتك المهنية بشكل سريع.

ما الذي يميز ديفي؟

الجانب الأكثر جاذبية لاعتماد تقنية blockchain لإحداث ثورة في التمويل هو كيف يمكن أن يصبح السوق مفتوح المصدر ومتاحًا للجميع. فائدة أخرى للفكرة هي القابلية للتركيب ، مما يعني أنه يمكن لأي شخص الجمع بين أي خدمة Defi موجودة لإنشاء خدمة جديدة. إن نمطية مثل هذه الشبكة ، المكونة من كتل متشابكة ، تعني أيضًا أن التطورات والطلبات اللاحقة في مجال التمويل يمكن إنشاؤها بسهولة أعلى الشبكة وتصحيحها معًا ، مع التحكم في كل شيء من خلال العقود الرقمية.

المنظمات المستقلة اللامركزية وتعدين السيولة

DAO أو المنظمة المستقلة اللامركزية هي المرحلة التالية من نشاط Defi. ظهر هذا المفهوم في عام 2016 وحظي بالاهتمام مع إطلاق Defi.

تُستخدم الرموز للتصويت في اجتماع DAO أثناء إجراء اتخاذ القرار ، على غرار كيفية تصويت المساهمين في اجتماع المساهمين. كلما زاد عدد الرموز التي تمتلكها ، زاد وزن تصويتك. حاليًا ، تُستخدم رموز DAO بشكل أساسي لتغيير المعلمات المختلفة داخل أنظمة Defi ، مثل التصويت على ما يحدث مع الإيداع داخل المجمع.

على سبيل المثال ، يمكن تخصيص رموز DAO بعدة طرق. واحد منهم هو استثمار ، حيث يتم مبادلة الأصول برموز إدارية مماثلة لأي استثمار آخر.

مثال آخر على DAO هو التنقيب عن السيولة ، وتعويض مزودي رأس المال والعملاء الذين يودعون الأصول الرقمية في مجمع السيولة باستخدام رموز DAO. علاوة على ذلك ، يمكن مكافأة المستخدمين الذين يستخدمون النظام للإقراض من مجمع السيولة بعملة DAO المميزة كاسترداد نقدي. المفهوم جديد ومباشر. من خلال تعويض المستهلكين على جانبي العرض والطلب في النظام برموز إدارية ، فإنك تمنحهم السلطة لاتخاذ خيارات لأنظمة مختلفة.

هناك العديد من أنظمة تعدين السيولة ، ولكل منها مجموعته الخاصة من المقايضة والمرونة. يقوم البعض فقط بتوزيع عدد محدد مسبقًا من رموز DAO بشكل منتظم ، بينما يستخدم البعض الآخر مكافآت تعدين السيولة لزيادة السيولة في منطقة نظام معينة.

Tech Stack of a Defi

تتكون مجموعة تقنية Defi الحالية من عدة أعمدة. الأكثر شيوعًا هو الإقراض والاقتراض ، مع أمثلة مثل Compound و Aave و MakerDAO. في هذه الأنظمة ، يودع العملاء أصلًا رقميًا واحدًا مثل Ethereum ويقترضون أصولًا أخرى مثل DAI أو USDC. في الوقت الحالي ، عادة ما تكون هذه القروض ذات ضمانات مفرطة.

التبادلات اللامركزية ، مثل Uniswap ، و Curve ، و Balancer ، هي عامل رأسي آخر مع نمو كبير. هذه تمكن من التداول بدون إذن عند إنشاء السوق وكذلك التداول نفسه. يمكن لأي شخص على Uniswap إطلاق سوق لأي رمز Ethereum ، والبدء في توفير السيولة له ، ويمكن لأي مستهلك التعامل في هذا السوق باستخدام أمواله.

ندوة عبر الويب لتطوير البرمجيات الحصرية من upGrad من أجلك -

SAAS Business - ما هو الاختلاف؟

أخيرًا ، اكتسب مديرو الاستثمار في Defi ، مع أمثلة مثل Yearn و PowerPool Index ، اهتمامًا واهتمامًا كبيرين. إنهم يطبقون بشكل استباقي طرقًا للعثور على أفضل العوائد وتوزيع الموارد بفاعلية ، في حين أن مؤشر PowerPool هو أقرب إلى منتج مشتق مالي يشبه ETF. يمكن للمستهلك إيداع أصل في المؤشر والتعرض لجميع أصول المؤشر التي تتم إعادة معايرتها على الفور.

Oracle Solutions عبارة عن وحدة رأسية مدمجة بشكل متكرر في حزمة Defi tech ، تُستخدم لترحيل البيانات خارج السلسلة إلى blockchain. يعد Chainlink المثال الأكثر وضوحًا لحل Oracle. بينما تعد Oracles جانبًا أساسيًا من Defi لاستخدامها الواسع ، فإننا نعتبرها بنية تحتية أكثر أهمية من نظام مالي. نظرًا لأن جميع هذه الأنظمة تم تطويرها على نفس مجموعة التكنولوجيا ، فهي أيضًا قابلة للتبديل.

نتيجة لذلك ، يمكن للمرء بسهولة جعل الأفراد يتفاعلون مع بعضهم البعض. يشبه تطوير إجراء مالي جديد تمامًا تكديس قطع الليغو فوق بعضها البعض. على سبيل المثال ، يمكن للمستهلك إنشاء عملة ثابتة على MakerDAO ، ووضعها في مجمع السيولة الخاص بالمركب ، ثم استخدام رمز إدارة COMP الممنوح في تجمع سيولة Uniswap لتلقي رسوم التداول على زوج COMP-ETH. يمكن بعد ذلك استخدام الرسوم في نظام آخر ، وما إلى ذلك. تتمتع هذه التقنية بميزة كبيرة تتمثل في تكديس إنتاجية متنوعة من المنتجات. يمكن أن توفر هذه الطريقة ، المعروفة باسم Yield Farming ، للعملاء عوائد سنوية تصل إلى 100٪.

الدورات والمقالات الشعبية في هندسة البرمجيات

احصل على يديك في دورة الشهادة لدينا وتصبح على درجة الماجستير في Defi

هل ترغب في اكتشاف المزيد عن Defi والتقدم في حياتك المهنية؟ ثم قم بالتسجيل في برنامج upGrad's Blockchain Certificate بالتعاون مع جامعة بوردو.

ستعلمك الدورة التدريبية عبر الإنترنت حول مزايا Defi in Finance وكيف يمكن أن تفيد الأصول الرقمية. تتضمن الدورة أيضًا مجموعة متنوعة من دراسات الحالة والمشاريع الحية مع أكاديميين عالميين ومتخصصين في الصناعة وطلاب دوليين.

اشترك اليوم لتلقي ميزات UpGrad الحصرية مثل دعم التعلم بزاوية 360 درجة والدراسة الجماعية والشبكات الاحترافية.