نطاق وأنواع تمويل الشركات بالتفصيل

تتمثل إحدى المهام الرئيسية لأي عمل تجاري في إدارة موارده المالية. سواء كانت أعمال صغيرة أو كبيرة الحجم ، فجميعهم يواجهون في كثير من الأحيان مشاكل تتعلق بكيفية استخدام أموالهم ، وما إذا كان ينبغي عليهم اقتراض المزيد من رأس المال ، وما هي المشاريع التي تستحق الاستثمار فيها ، وأين يمكن خفض الإنفاق. تقع مثل هذه القضايا المتعلقة برأس مال الشركة تحت نطاق تمويل الشركات. بقدر ما قد يبدو الأمر صعبًا - بفضل استخدام المصطلحات الفنية للشركات - فإن تمويل الشركات ليس علمًا صارخًا.

اكتشف دورات ماجستير إدارة الأعمال الشعبية لدينا

ما هو تمويل الشركات؟

بعبارات بسيطة ، يشير تمويل الشركات إلى القرارات أو الاستراتيجيات المالية التي تتخذها الشركات أو الشركات أو الشركات لتوسيع أعمالها. يدرس كيفية اتخاذ الشركات لقراراتها المالية ، والعوامل التي يأخذونها في الاعتبار ، والاستراتيجيات التي يعتمدونها ، والمبادئ الأخرى ذات الصلة.

في العديد من البلدان ، يقتصر تعريف تمويل الشركات إلى حد ما على المعاملات الرأسمالية للشركة حيث يركز على الاستخدام الأمثل لرأس المال الحالي وزيادة رأس المال الجديد. ومع ذلك ، في الولايات المتحدة ، يُفهم تعريف تمويل الشركات بمصطلحات أوسع. إلى جانب المعاملات المالية للأعمال التجارية ، فإنه يشمل أيضًا العديد من الاستراتيجيات والتقنيات التي تدمجها الشركات لتخصيص رأس المال وإدارة التدفق النقدي واستثمار أصول الشركة. وهكذا ، فإن دراسات تمويل الشركات:

• التخطيط المالي والإدارة
• إدارة الأموال
• جمع الأموال وتخصيصها
• استثمار

من أهم المفاهيم في تمويل الشركات فهم قيمة الأصول. من الأهمية بمكان للشركات إجراء تقييم صحيح لقيمة كائن معين. عندها فقط يمكن اتخاذ قرارات حكيمة للشركات. إن فهم قيمة الأشياء مهم للغاية لأنه لا ينبغي لأي شركة أن تستثمر في شيء أكثر من قيمته. على سبيل المثال ، قد لا ترغب في استثمار رأس مالك في نشاط تجاري أو منتج ليس لديه القدرة على توليد عوائد كافية. يسمى تقييم قيمة الأشياء في تمويل الشركات بتقييم الأصول.

نطاق تمويل الشركات

يتمثل الدور الأكثر أهمية لتمويل الشركات في تلبية الاحتياجات المالية للشركات وحل المشكلات المالية. هذا هو السبب في أن المعرفة السليمة بتمويل الشركات لها أهمية قصوى لكل عمل:

• فهم المتطلبات المالية لعملك: -

  من أكثر المجالات ذات الصلة بتمويل الشركات دراسة الاحتياجات المالية للأعمال التجارية. من الضروري أن تعرف الشركات عن وضعها المالي وكيف يمكنها زيادة رأس المال. يساعد تمويل الشركات الشركات على تحديد ما إذا كان ينبغي عليها جمع الأموال في شكل ديون أو حقوق ملكية. يتضمن الكثير من أبحاث السوق المقارنة والتحليل المتعمق الذي يساعد في إنشاء استراتيجيات زيادة رأس المال.

• الأنشطة الاستثمارية: -

  المعرفة بتمويل الشركات ضرورية أيضًا لتخطيط استراتيجيات الاستثمار التجاري. تحتاج الشركة إلى تقييم أنماط الاستثمار السابقة والعوائد المتحققة بمرور الوقت. يساعدهم على التنبؤ بالمكان الذي يجب أن تستثمر فيه الشركة الجزء الأكبر من رأس مالها للحفاظ على انخفاض المخاطر. يجب أن تعرف كيفية تحديد فئات الأصول المناسبة ، ونموذج الإيرادات المجدي ، وتقدير أرباح الأصل ، ومعرفة قيمته الجوهرية ، والنظر في عدة عوامل أخرى.

• الاستخدام الأمثل للموارد: -

  يمكن أن يتسبب كل من الإفراط في الاستغلال المفرط لمصادر موارد الشركة في إحداث ضرر. يساعد تمويل الشركات الشركات على تحديد مقدار الأموال التي يجب أن تستثمرها في الموارد المختلفة. على سبيل المثال ، كم يجب أن تدفع الشركة لموظفيها ، وكم يجب أن تنفق على المواد الخام ، وما إلى ذلك.

• يساعد في اتخاذ القرار: -

  إن غالبية القرارات الحاسمة التي يتم اتخاذها في الأعمال الشبيهة ببدء مشروع جديد أو رأسي ، مدفوعة بالوضع المالي للشركة. يساعد تمويل الشركات في عملية صنع القرار من خلال معرفة مقدار رأس المال المطلوب في مشروع جديد. يساعد تمويل الشركات الشركات أيضًا على تحديد ما إذا كان ينبغي عليها توسيع أعمالها أو تنويعها. من الممكن فقط إذا كانت الشركة سليمة من الناحية المالية.

• إدارة المواقف الطارئة: -

  إذا كان هناك شيء واحد أدركناه في العامين الماضيين هو أن الحياة لا يمكن التنبؤ بها. يمكن أن تنشأ حالات الطوارئ في السوق في أي وقت. أحد الأمثلة الهامة على الحالات الطارئة التي عطلت قطاع الشركات هو الوباء حيث اضطرت الشركات إلى مواجهة الخسائر وخفض رواتب موظفيها. لذلك ، فإن أحد الجوانب المهمة في تمويل الشركات ينطوي على إدارة أموالك للحالات والمخاطر غير المتوقعة في قطاع الأعمال.

• مفيد لأصحاب المصلحة: -

  أحد أهم أهداف تمويل الشركات هو حماية مصالح أصحاب المصلحة. يستثمر المساهمون في الأسهم لكسب أرباح الأسهم وزيادة عوائدهم. يسهل تمويل الشركات القرارات المالية الحكيمة من قبل إدارة الشركة ، مما يؤدي إلى أرباح عالية للمساهمين. هذا ، في المقابل ، يجعل كيان الشركة جديرًا بالثقة ، وبالتالي تشجيع المزيد من الأشخاص على البدء في الاستثمار في الشركة.

أنواع تمويل الشركات

يتم تمويل الشركات بشكل رئيسي بطريقتين - إما أن يستثمر شركاء الشركة / الملاك / المروجون أموالهم الخاصة ، أو يقترضون الأموال من الغرباء.

دعونا نرى الأنواع المختلفة لتمويل الشركات بالأسهم والديون.

• تمويل أسهم رأس المال:-

  ويسمى أيضًا تمويل الملكية ، حيث يستثمر المستثمرون أموالهم ويحصلون على نسبة معينة من الملكية في الشركة. فيما يلي الطرق المختلفة لتمويل الأسهم. لا يتعين على الشركة إعادة الأموال إلى مستثمريها في تمويل الأسهم.

• الاستثمار الملاك: -

  عادة ما يكون المستثمرون الملاك من الأفراد أصحاب الثروات العالية الذين يستثمرون بشكل فردي أو كمجموعة في الشركات الناشئة. عادةً ما يقدمون تمويلًا مبكرًا للشركات ويحصلون على حقوق ملكية أو حقوق ملكية للشركة في المقابل. يُطلق على المستثمرين الملاك أيضًا اسم مستثمري البذور. لا يهتمون بإدارة شؤون الشركة اليومية.

• الاكتتاب: -

  الطرح العام الأولي (IPO) هو العملية التي تقوم فيها شركة مدرجة بطرح أسهمها للجمهور لأول مرة. عادة ما تحدد الشركات سعر أسهمها من خلال عملية بناء سجل الأوامر. إنهم يجمعون الأموال من الجمهور ويخصصون الأسهم أو الأسهم الممتازة.

• رأس المال الاستثماري:-

  رأس المال الاستثماري أو رأس المال الاستثماري هو بشكل عام صندوق يديره فريق استثمار محترف من ذوي الخبرة في إدارة محفظة من فئات الأصول المختلفة. هذا النوع من التمويل يشبه الاستثمار الملاك. بمجرد حدوث الاستثمار الملاك في المرحلة الأولية وتجذب الشركة المزيد من جولات التمويل ، هذا هو المكان الذي يأتي فيه أصحاب رؤوس الأموال لأن هذا هو الطريق المحتمل للشركات الناشئة لتمديد جولات التمويل والحصول على حصة من الأرباح في الجولات اللاحقة.

• التمويل الجماعي لحقوق الملكية: -

  تتضمن طريقة تمويل رأس المال هذه زيادة رأس المال من مختلف المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية أو منصات الاستثمار. يحصل المستثمرون على نسبة ملكية في الشركة بناءً على استثماراتهم.

• تمويل الدين:-

  عندما تقترض الشركة أموالًا من مصادر خارجية ، يطلق عليها تمويل الديون. يتعين على الشركة إعادة الأموال التي تم جمعها من مختلف المؤسسات المهتمة بتمويل الديون. فيما يلي أكثر أنواع تمويل الديون شيوعًا:

• القروض المصرفية:-

  تقترض الشركات الأموال من البنوك ، عادة لفترات طويلة مثل 5-10 سنوات. السحب على المكشوف من البنوك هو طريقة شائعة أخرى لتمويل الديون.

• السندات: -

  عندما تقترض شركة أموالاً من الجمهور ، فإنها تصدر سندات سندات.

• قروض التاجر: -

  بصرف النظر عن البنوك ، تحصل الشركات أيضًا على قروض تجارية من المؤسسات المالية غير المصرفية.

كيف يمكنك تعلم تمويل الشركات؟

سيكون تعلم أساسيات تمويل الشركات مفيدًا إذا بدأت مشروعك أو تخطط لمهنة في قطاع الشركات. لفهم مبادئ تمويل الشركات بشكل متعمق ، يمكنك متابعة ماجستير إدارة الأعمال (العالمية) من Deakin Business School التي تقدمها upGrad. يتضمن هذا البرنامج مواضيع ذات صلة مثل القيادة والتفكير الاستراتيجي والتخطيط وصياغة استراتيجية العمل والتفكير التصميمي. سوف تتعلم أيضًا أساسيات المحاسبة وكيفية إجراء تقييم المشروع وغير ذلك الكثير. بالإضافة إلى ذلك ، ستقوم أيضًا بالبحث عن دراسات حالة مختلفة في جامعة هارفارد ومشاريع ذات صلة بالصناعة.

اقرأ مقالاتنا المشهورة المتعلقة ببرنامج ماجستير إدارة الأعمال

استنتاج

نظرًا لأن التمويل جزء لا يتجزأ من أي عمل تجاري ، يجب على الشركات مراعاة العديد من العوامل أثناء اتخاذ القرارات المالية. هذا أمر بالغ الأهمية لنمو الشركات. لذلك ، إذا كنت من المتحمسين للتمويل وتريد تسلق سلم الشركات ، فيجب أن تمتلك معرفة نظرية وعملية واسعة بتمويل الشركات. سيساعدك برنامج MBA (العالمي) من Deakin Business School المقدم من upGrad على تعلم تمويل الشركات بالتفصيل.

تعلم دورات ماجستير إدارة الأعمال من أفضل الجامعات في العالم. احصل على درجة الماجستير أو برنامج PGP التنفيذي أو برامج الشهادات المتقدمة لتسريع مسار حياتك المهنية.

ما هو تمويل الشركات؟

تمويل الشركات هو جزء من التمويل يتضمن نظريات ومبادئ واستراتيجيات مختلفة حول كيفية قيام الشركات بجمع الأموال واستثمار رؤوس أموالها واتخاذ قرارات مالية أخرى حاسمة.